현대증권 한익희 애널리스트는 30일 강원랜드와 관련, "3/4분기 실적은 전반적으로 기대치를 하회했다"며 "VIP 업장의 영업 회복 기대감으로 한 발짝 떨어져서 관조하는 여유가 필요하다"고 평가했다.
한 애널리스트는 "3/4분기 영업이익 부진을 가져온 인건비 증가는 임금 인상 기준 변경에 따른 일회성 요인"이라며 "향후 이 같은 대규모 일회성 비용 없을 것"이라고 전망했다.
그는 "신규 머신 도입 계획과 해외 투자 계획은 긍정적"이라며 "향후 실적회복에 대한 기대감이 높다"고 진단했다.
다음은 리포트 요약이다.
현재주가 : 2만5350원 적정주가 : 2만9000원 시가총액 : 5조4000억원
◆한 발짝 떨어져서 관조(觀照)하는 여유 필요
3분기 실적 당사 기대치 하회 : 3분기 실적이 전반적으로 당사의 기대치를 하회했음. 매출과 영업이익이 각각 9%, 세전이익은 10% 가량 하회
VIP 업장의 영업 회복 기대 : VIP 영업장의 클린화 정책에 따른 여파는 단기에 그칠 것으로 판단. 3분기 VIP 고객들이 2분기 대비 0.4% 가량 늘어나는 등 이미 회복의 조짐이 보이고 있음. 따라서 전체 Drop 금액의 부진은 만성적인 문제는 아닌 것으로 판단
◆향후 대규모 일회성 비용은 없을 전망
3분기 영업이익 부진을 가져온 인건비 증가는 임금 인상 기준 변경과 이의 소급 적용에 따른 일회성 요인. 향후 이 같은 대규모 일회성 비용 없을 전망
희망적인 회사측 계획 청취 : 신규 머신 도입 계획과 해외 투자 계획 긍정적. 슬럿머신을 10원에서 2000원까지 다양한 베팅을 할 수 있는 비디오 게임으로 교체하는 계획은 머신 Drop 확대의 계기가 될 전망. 한편 베트남 카지노 투자 계획 역시 중장기적으로 긍정적
한 애널리스트는 "3/4분기 영업이익 부진을 가져온 인건비 증가는 임금 인상 기준 변경에 따른 일회성 요인"이라며 "향후 이 같은 대규모 일회성 비용 없을 것"이라고 전망했다.
그는 "신규 머신 도입 계획과 해외 투자 계획은 긍정적"이라며 "향후 실적회복에 대한 기대감이 높다"고 진단했다.
다음은 리포트 요약이다.
현재주가 : 2만5350원 적정주가 : 2만9000원 시가총액 : 5조4000억원
◆한 발짝 떨어져서 관조(觀照)하는 여유 필요
3분기 실적 당사 기대치 하회 : 3분기 실적이 전반적으로 당사의 기대치를 하회했음. 매출과 영업이익이 각각 9%, 세전이익은 10% 가량 하회
VIP 업장의 영업 회복 기대 : VIP 영업장의 클린화 정책에 따른 여파는 단기에 그칠 것으로 판단. 3분기 VIP 고객들이 2분기 대비 0.4% 가량 늘어나는 등 이미 회복의 조짐이 보이고 있음. 따라서 전체 Drop 금액의 부진은 만성적인 문제는 아닌 것으로 판단
◆향후 대규모 일회성 비용은 없을 전망
3분기 영업이익 부진을 가져온 인건비 증가는 임금 인상 기준 변경과 이의 소급 적용에 따른 일회성 요인. 향후 이 같은 대규모 일회성 비용 없을 전망
희망적인 회사측 계획 청취 : 신규 머신 도입 계획과 해외 투자 계획 긍정적. 슬럿머신을 10원에서 2000원까지 다양한 베팅을 할 수 있는 비디오 게임으로 교체하는 계획은 머신 Drop 확대의 계기가 될 전망. 한편 베트남 카지노 투자 계획 역시 중장기적으로 긍정적