CEO의 재임기간이 길수록 국내은행의 경제적 부가가치(EVA)가 높아지는 것으로 나타났다.

11일 한국금융연구원이 발표한 '은행의 부가가치 제고' 보고서에 따르면 국내 은행의 EVA는 세후순영업이익이 자기자본 조달비용을 상회하기 시작한 2001년부터 개선되어 왔으나 2004년을 고점으로 다시 하락하는 것으로 파악됐다.

EVA는 영업활동을 통해 창출한 순가치의 증가분을 의미하는 개념으로, 세후순영업이익에서 투입된 자본에 대한 자본비용을 차감한 것을 말한다.

보고서는 "이는 외환위기 이전부터 국내 은행산업의 부실이 잠재해 있었고, 최근들어 이익규모는 증가하고 있지만 충전이익은 정체하는 등의 현상을 잘 설명하고 있다"고 밝혔다.

은행별로는 시중은행과 지방은행의 연도별 EVA 추이는 동일성을 유지하고 있는 것으로 나타났다.

기간별로 보면 2000년 이전에는 지방은행이 시중은행보다 EVA 변동성이 높았는데, 이는 지방은행의 영업성과가 시중은행에 비해 견고하지 못했음을 의미한다고 보고서는 전했다.

또 2000년 이후에는 지반은행의 EVA 변동성이 시중은행에 비해 높지 않은 것으로 나타났다.

이는 시중은행들은 동 기간중 공격적인 영업으로 자산규모를 크게 확대했던데 비해 지방은행의 영업력에는 큰 변화가 없었으며, 지방은행은 EVA 변동성이 낮게 유지됨에 따라 안정적 성장을 유지하고 있었던 반면 시중은행의 경우 EVA 변동성이 확대되고 있어 이에 대한 주의가 요망된다고 보고서는 설명했다.

최근들어 시중은행간 경쟁이 격화되면서 예대마진 축소압력이 높아지고 있는데, EVA 변동성 확대는 이러한 사실을 반영하는 것으로 분석된다.

보고서는 국내 은행이 부가가치를 제고하고 지속성장을 견인하기 위해선 우선 지금과 같은 양적 성장보다는 판매중심의 영업문화를 정착시켜 수수료수익을 제고시킴으로써 수익구조의 균형을 도모해야 한다고 강조했다.

또 비용을 통제함으로써 이익을 창출하는 성장구조는 한계가 있으며, 지속성장을 위해선 인력에 대한 과감한 투자가 선행돼야 한다고 주문했다.

보고서는 특히 이같은 전략들이 투자비용은 당장 소요되고 수익창출에는 시간이 많이 걸리는 작업이라며 은행 지배구조의 연속성 확보를 주요 추진과제로 제시했다.

김우진 금융연구원 연구위원은 "최고경영진이 조직의 바람직한 변화방향을 충분히 인식하고 있는 경우에도 경영의 연속성이 확보되기 어려운 여건은 이들로 하여금 단기실적주의 관행을 넘어서는 비즈니스 포트폴리오의 구축을 어렵게 만들 수 있다"고 말했다.

그는 "실증분석 결과, CEO 재임기간이 길수록 국내은행의 EVA가 높게 나타났다"며 "은행 경영진이 경영을 잘할 경우 임기를 크게 늘려주는 등의 방안 마련이 필요하다"고 강조했다.