"HDC 의심돼" 아시아나항공 분할 매각도 검토...SK·GS 등 인수 후보

기사입력 : 2020년06월10일 16:03

최종수정 : 2020년06월10일 16:06

산은 "HDC현산, 협상 테이블에서 요구조건 밝혀야"
HDC현산, 인수조건 완화 내용 없이 언론 통해 발표
대면 협상 회피, 현산의 아시아나 인수 불확실성 확대
아시아나 ABS 조기상황 우려, AA급 기업이 인수해야

[서울=뉴스핌] 백진규 기자 = HDC현대산업개발이 아시아나항공 인수 조건 완화를 요구하며 인수 의지를 다시 밝혔지만, 인수포기 가능성이 커졌다. 결국 채권단이 다음 후보자 물색에 나설 것이란 전망에 힘이 실리고 있다. SK그룹과 GS그룹 등에 아시아나항공을 분할매각 할 것이란 전망이 나온다.

◆산은-현산 인수조건 재협의, 큰 의미 없어

10일 산업은행은 현산에 "인수협상 테이블에 나와서 구체적인 요구조건을 제시하라"고 밝혔다. 전일 현산이 입장문을 통해 인수조건 재협의를 요청한 데 대한 답변이다. 표면적으로는 양측이 협상을 지속해 아시아나항공 매각을 마무리 하겠다는 것으로 보인다.

그러나 업계에서는 현산의 아시아나항공 인수 가능성이 크게 낮아졌다고 분석했다. 현산의 인수조건 재검토 요청 자체가 사실상 인수 포기를 위한 절차라는 것이다. 이날 산은은 "서면을 통해서만 논의를 진행하자는 현산의 의견에는 자칫 진정성 자체에 대한 의문이 제기될 수 있다"며 불만을 드러내기도 했다.

무엇보다 채권단과 현산이 재협상을 해도 크게 조건이 달라지지 않는다는 점이 문제다. 인수가격을 조정하더라도 법적·실무적으로 규모가 제한적일 수밖에 없기 때문이다. 구주 가격은 낮추기가 어렵고, 유상증자 규모를 줄여봐야 추가 자금부담만 커진다. 지난해 12월 현산-미래에셋대우 컨소시엄은 2조5000억원을 들여 금호그룹이 보유한 아시아나항공 구주 30.77%를 3228억원에 인수하고 2조1771억원은 유상증자하기로 결정했다.

한 국책은행 관계자는 "금호그룹은 아시아나를 매각해 재무건전성을 높이려고 했는데, 상황이 안 좋다고 가격을 낮춰준다면 금호그룹 상황이 나빠질 수 있다. 이는 산업은행 입장에서도 부담"이라고 전했다. 이어 "유상증자 대금을 줄이면 그만큼 아시아나항공 재무개선이 어려워지는데, 현산 입장에서도 이 부분을 줄이는 것이 큰 의미가 없다"고 진단했다.

가격조정 외에 채권단이 현산에 제시할 당근은 사실상 금융지원뿐이다. 영구채 출자전환이나 기간산업안정기금 등 저비용 대출 약정 등이 꼽힌다.

시장에서도 현산의 아시아나항공 인수 중단을 점치고 있다. 전일 나이스신용평가는 인수 불확실성 우려를 반영해 아시아나항공 등급전망을 기존 '상향검토'에서 '불확실검토' 감시대상으로 조정하기도 했다.

[서울=뉴스핌] 백인혁 기자 = 정몽규 HDC현대산업개발 회장이 지난해 11월 12일 오후 서울 용산구 현대산업개발 본사 대회의실에서 아시아나 항공 인수 우선협상대상자 선정 관련 기자회견을 하고 있다. 2019.11.12 dlsgur9757@newspim.com

◆분할매각 가능성↑, 후보군은 SK·GS 등

당분간 현산과 채권단은 표면적으로라도 인수 협상을 지속할 전망이다. 이미 현산이 계약금 2500억원을 낸 상황에서, 어느 한쪽이 곧바로 협상을 중단할 수는 없기 때문이다.

다만 인수가 공식 중단될 경우 채권단은 급히 다음 후보자를 찾아야 한다. 매각을 지체하다가 자칫 아시아나항공(BBB-) 신용등급이 더 하락할 경우, '조기상환 트리거'가 발동하면서 자산유동화증권(ABS)과 회사채 등이 부실을 낼 수 있기 때문이다.

결국 채권단이 아시아나항공 분할 매각에 나설 것이란 전망도 제기된다. 코로나 장기화로 아시아나항공 경영 정상화가 어려운 상황에서, 단일 기업이 대규모 자금을 투입하기가 어렵기 때문이다.

산은은 '2019년도 국정감사결과 시정 및 처리 요구사항에 대한 처리결과 보고서'를 통해 이같이 밝혔다. 아시아나항공 매각과 관련해 국회 정무위원회가 '자회사 분리매각을 검토해볼 것'이라고 요구한 데 산은은 "매각이 무산될 경우 다각적인 방안에 대해 검토해 볼 계획"이라고 답했다.

이는 HDC현산이 인수를 포기해 또다시 매각 작업에 나서야 하는 상황이 올 경우 아시아나항공과 6개 자회사를 묶는 '통매각'을 고집하지 않겠다는 뜻이다. 아시아나항공 자회사는 에어서울, 에어부산, 아시아나IDT, 아시아나개발, 아시아나세이버, 아시아나에어포트 등이 있다.

아시아나항공을 분할매각을 할 경우 크게 항공, 화물, 항공기정비, 기타부문 등으로 쪼갤 수 있다. 기내식사업부는 지난 2003년 독일 루프트한자에 분할 매각한 상태다.

분할매각이던 단일매각이던 인수 후보자는 그리 많지 않다. 업계 관계자들은 기업 신용등급이 AA이상인 곳 중에서도 현금 여력이 있는 SK(AA+)나 GS(AA0) 등을 인수 후보자로 꼽았다. 그 외에 한화그룹도 후보로 꼽히긴 하지만, 일부 계열사의 등급전망이 '부정적'인 점을 감안하면 무리하게 뛰어들기는 어렵다는 분석이 나온다.

한 IB업계 관계자는 "기존 2조5000억원의 인수가격을 낮춰 봐야 어차피 아시아나항공 경영정상화를 위한 자금투입이 불가피하다. 당장 2조원+알파의 자금을 투입할 수 있는 기업 중 조금이라도 인수 의지가 있는 곳은 SK나 GS정도"라고 설명했다.

아시아나항공 입장에서도 신용등급이 높은 회사가 다시 인수할 경우 재무구조 개선에 도움이 된다. 기업 신용등급이 동반 상승하면서 기존 회사채나 ABS 등에 소요되는 이자비용을 크게 낮출 수 있기 때문이다. 또한 항공기 리스 비용 역시 줄이면서 비용 절감이 기대된다.

한 업계 관계자는 "앞서 현산이 지적한 대로 최근 5개월 사이 아시아나항공 부채가 4조5000억원이나 증가했다"며 "인수기업의 신용등급이 높아야 금융비용을 아끼면서 '승자의 저주'에 빠지지 않고 경영이 가능할 것"이라고 설명했다.

bjgchina@newspim.com

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가덕신공항 공사기간 22개월 연장 [서울=뉴스핌] 정영희 기자 = 국토교통부와 가덕도신공항건설공단이 가덕도신공항 부지조성공사를 연내 재입찰하기로 했다. 앞선 사업자 선정이 네 차례나 유찰되고 수의계약 추진도 중단되면서 표류하던 사업에 대해, 정부와 공단이 정상화 로드맵을 마련해 다시 추진에 나선 것이다. 부산 강서구 가덕도신공항 예정지 부지가 내려다보이는 대항전망대에 위치한 비행기 모형 [사진=최지환 기자] 21일 국토교통부와 가덕도신공항건설공단은 가덕도신공항 부지조성공사를 설계·시공 일괄입찰(턴키) 방식으로 연내 입찰 공고할 계획이라고 밝혔다. 가덕도신공항 사업이 네 차례 유찰되고 현대건설 컨소시엄과의 수의계약 절차가 중단된 이후 사업 지연 우려가 커진 데 따른 조치다. 정부와 공단은 입찰방식과 공사기간, 사업관리 체계 전반에 대한 기술 검토를 거쳐 사업 재개 방안을 마련했다. 가덕도신공항 공사는 부산 강서구 가덕도 일대 666만9000㎡에 활주로와 방파제 등을 포함한 공항 시설 전반을 건설하는 사업이다. 본래 개항 목표는 2029년 말이었으나, 올 5월 기존 우선협상대상자로 지정된 현대건설 컨소시엄(이하 현대건설)이 해상과 육상을 아우르는 대규모 고난도 공사임을 고려할 때 108개월의 공사 기간이 필요하다는 입장을 고수하자 국토부가 지위를 박탈하면서 착공이 지연되고 있다. 입찰은 턴키 방식으로 추진된다. 해상 연약지반이 두껍게 분포한 가덕도 지역 특성을 고려해 토석 채취, 연약지반 처리, 방파제 설치, 해상 및 육상 매립, 활주로 설치 등 복합 공정을 유기적으로 연계할 수 있도록 시공사의 책임성과 전문성을 강화하기 위한 선택이다. 공사기간은 연약지반 안정화 확보에 중점을 두고 기존 84개월에서 106개월로 연장했다. 정부는 지반 계측을 통해 안정화가 앞당겨질 경우 후속 공정을 신속히 연계해 전체 공기를 탄력적으로 운영한다는 방침이다. 해상공사 장비 제작 기간과 공사용 도로 개설 등 사전 준비 기간도 반영됐다. 공사비는 당초 10조5000억원에서 건설투자 GDP디플레이터 상승률을 적용해 10조7000억원으로 상향 조정된다. 공단은 종합적 사업관리(PgM) 체계 도입을 통해 토목·건축·항행시설 등 복수 프로젝트를 통합 관리하고, 관계기관 협의체를 상시 운영해 안전과 품질을 관리할 계획이다. 정부는 연내 입찰 공고를 거쳐 사업자 선정과 기본설계를 진행하고, 2026년 하반기 우선 시공분 착공을 추진한다. 행정 절차와 공사가 계획대로 진행되면 2035년 개항이 목표다. 공항 접근성 강화를 위한 도로·철도 인프라도 병행 추진한다. 정부와 지방자치단체, 공공기관, 연구기관, 민간 등이 참여하는 거버넌스를 통해 지역 발전 및 북극항로 시대 대응 전략도 함께 마련할 방침이다. 김윤덕 국토부 장관은 "가덕도신공항은 여객·화물 수요를 충분히 처리할 수 있는 관문 공항으로 건설돼야 한다"며 "안전을 최우선 가치로 삼되, 관계기관과 협력해 사업이 최대한 신속히 추진되도록 하겠다"고 말했다. chulsoofriend@newspim.com 2025-11-21 16:00

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박철우 서울중앙지검장 취임 [서울=뉴스핌] 김현구 기자 박민경 인턴기자 = '대장동 개발 비리 특혜 사건' 항소포기 논란이 채 가시기도 전 박철우(53·사법연수원 30기) 신임 서울중앙지검장이 21일 취임했다. 항소포기의 지휘 라인에 있던 박 지검장이 중앙지검장으로 오면서, 검찰 안팎에선 불만이 커지는 모습이다. 박 지검장은 이날 오전 9시께 중앙지검으로 첫 출근했다. 그는 출근길에 취재진과 만나 '대장동 수사팀에서는 지검장이 (대검찰청 반부패부장 시절) 항소포기 의견을 전달했다고 주장하는데 이에 대해 어떤 입장인가'라는 질문에 "저에 대해 정확하지 않은 내용이 많이 퍼져있는 것 같다"고 답했다. 단 그는 어떤 내용이 정확하지 않은지에 대해선 "말씀드리기 적절하지 않다"며 답을 피했다. 박철우 서울중앙지검장이 21일 중앙지검 청사 앞에서 취재진 질문에 답하고 있다. [서울=뉴스핌] 박민경 인턴기자 = 2025.11.21 pmk1459@newspim.com 또 '항소포기 사태 당사자의 지검장 부임에 대해 직원들의 반발 목소리가 있다'는 지적에 박 지검장은 "검찰 구성원들이 반발하는 것은 충분히 이해한다"고 말했다. 그러면서도 '충분히 이해하고 공감하면 (항소포기)에 대한 입장을 말해줘야 하는 것 아닌가'라는 질문엔 "아니 이해하고 공감하다고 했지 않은가"라며 다소 신경질적인 반응을 보였다. 그는 이외에 항소포기에 반발한 검사를 징계하는 것에 대한 입장 관련 질문도 "언급하는 것은 적절하지 않은 것 같다"며 답을 피했다. 박 지검장은 취임사를 통해 "요 근래만큼 그동안 쏟아부은 열정이 송두리째 부정당하는 것 같은 박탈감과 자괴감이 드는 시기는 없을 것"이라며 "저 또한 억울한 감정을 부정할 수 없는 게 솔직한 심정"이라고 말하기도 했다. 최근 본인을 둘러싼 논란에 대해 간접적으로 억울함을 호소한 것으로 해석된다. 박 지검장은 대장동 항소포기 논란의 중심에 있는 인물이다. 대장동 항소 기한이 만료된 후 수사·공판팀은 입장문을 통해 "모든 내부 결재 절차가 마무리된 이후인 지난 7일 오후 무렵 갑자기 대검과 중앙지검 지휘부에서 알 수 없는 이유로 수사·공판팀에 항소장 제출을 보류하도록 지시했다"고 밝혔다. 이후 대장동 수사·공판팀을 이끈 강백신 대구고검 검사는 당일 오후 8시45분께 당시 대검 반부패부장이던 박 지검장이 재검토 지휘를 내렸다고 주장했다. 이에 당시 대검 반부패부장이던 박 지검장은 항소포기 관련 지휘에 깊이 관여한 인물로 지목됐다. 애초 항소포기 사태는 당시 검찰총장 직무대행을 맡고 있던 노만석 전 대검 차장이 사의를 표하면서 일단락되고, 항소포기에 반발한 검사장들의 평검사 전보 징계 국면으로 넘어가고 있었다. 하지만 이후 박 지검장이 새롭게 임명되면서 내부 반발은 더욱 커지고 있다. 수도권의 한 고검 검사는 "항소포기 일련의 과정을 봤을 때 구체적인 설명이나 어떠한 언급도 하지 못할 것이라 생각했고 실제로 그랬다"며 "수사팀은 물론 중앙지검 내부 반감이 큰데, 어떻게 조직을 안정화하겠다는 것인지 의문"이라고 지적했다. 재경지검의 한 부장검사도 "조직에 칼을 꽂은 공으로 좋은 자리를 차지한 사람이 어떻게 조직을 안정화하겠다는 것인가"라며 "내부 반발만 더욱 커질뿐이다. 제대로 리더십을 발휘할 수 있을 거라고 전혀 기대되지 않는다"고 강하게 비판했다. hyun9@newspim.com 2025-11-21 14:45