[리포트 브리핑]현대로템, '수주 불확실성만 해소되면 다시 달릴 전차' 목표가 270,000원 - DS투자증권

기사입력 : 2026년07월15일 11:44

최종수정 : 2026년07월15일 12:28

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 15일 현대로템(064350)에 대해 '수주 불확실성만 해소되면 다시 달릴 전차'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 현대로템 리포트 주요내용
DS투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 '2Q 프리뷰, 영업이익 컨센서스 하회 전망. 현 수주잔고 대비 잠재 파이프라인은 풍부. 투자의견 매수, 목표주가 270,000원 유지: 2Q 매출액은 1.6조원(+12.8% YoY), 영업이익은 2,264억원(-12.1%, OPM 13.8%)으로 컨센서스 영업이익(2,768억원)을 하회할 전망이다. 하회 주요 원인은 내수 매출 비중 상승 및 폴란드 K2 EC1 매출 인식 기저효과에 따라 방산 사업부 영업이익률(23.9%)이 2Q25(32.6%) 대비 낮아질 것으로 예상 되기 때문이다. 다만 하반기는 폴란드 K2 EC2 매출 인식이 가속화될 전망이며 페루 K2 수주가 3분기 내 성사될 경우 수익성이 개선될 것으로 판단한다.'라고 분석했다.

◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
DS투자증권 강태호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2026년 05월 28일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다.

◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 303,450원, DS투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 26년 07월 15일 발표한 KB증권의 270,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 303,450원 대비 -11.0% 낮은 수준으로 현대로템의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 303,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 295,167원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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