[리포트 브리핑]SK텔레콤, '1Q 리뷰: 실적 저점 통과, 2분기부터 실적 좋을 것' 목표가 140,000원 - 하나증권

기사입력 : 2026년05월08일 08:35

최종수정 : 2026년05월08일 08:39

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 08일 SK텔레콤(017670)에 대해 '1Q 리뷰: 실적 저점 통과, 2분기부터 실적 좋을 것'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
하나증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '투자의견 매수, 12개월 목표주가 140,000원을 유지한다. 더불어 국내 통신서 비스 업종 내 Top Pick 의견을 유지한다. 추천 사유는 1) 전년동기비 1분기엔 연결 영업이익 감소를 기록했지만 2~4분기엔 높은 연결 영업이익 증가가 예상되고, 2) 2025년과 정반대로 2026년엔 연간 높은 영업이익 증가가 예상되며, 3) 1분기 DPS가 830원으로 결정됨에 따라 2026년 연간 DPS 3,600원 돌파 가능성이 높아졌고, 4) 국책 AI 사업자 선정/하반기 AI RAN 투자 개시로 차세대 서비스 성공 기대감이 높아질 것이며, 5) 연말 5G SA 시대로의 진입/요금제 개편 가능성을 감안하면 현재 기대배당수익률, PER/PBR은 여전히 부담 없는 수준이기 때문이다.'라고 분석했다.

◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2026년 04월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 13일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 10월 31일 최저 목표가인 55,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.

◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 106,562원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 106,562원 대비 31.4% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 130,000원 보다도 7.7% 높다. 이는 하나증권이 SK텔레콤의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 106,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,969원 대비 66.6% 상승하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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