[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 24일 한국콜마(161890)에 대해 '고객사 다변화가 확인되는 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '2026년 1분기 연결 매출액은 7,315억원(+12.0% YoY, +11.6% QoQ), 영업이익은 717억원(+19.6% YoY, +49.8% QoQ)으로 컨센서스 영업이익(663억원)을 상회할 전망이다. 과거 별도 기준 40~50%의 매출 비중을 차지했던 기존 상위 고객사의 비중이 현재는 20% 미만으로 하락한 것으로 추정된다. 해당 고객사의 판매 둔화 영향이 이어지는 가운데 신규 고객사의 약진이 더해지며 별도 기준 고객 구성이 빠르게 다변화되고 있다. 여기에 글로벌 MNC향 신규 수주 역시 2025년 4분기 파일럿 매출 반영을 시작으로 매분기 점진적으로 확대될 가능성이 높다.
'라고 분석했다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 110,000원(+22.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2026년 02월 26일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 11일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 26년 02월 26일 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 110,000원을 제시하였다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,947원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,947원 대비 9.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 120,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,556원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '2026년 1분기 연결 매출액은 7,315억원(+12.0% YoY, +11.6% QoQ), 영업이익은 717억원(+19.6% YoY, +49.8% QoQ)으로 컨센서스 영업이익(663억원)을 상회할 전망이다. 과거 별도 기준 40~50%의 매출 비중을 차지했던 기존 상위 고객사의 비중이 현재는 20% 미만으로 하락한 것으로 추정된다. 해당 고객사의 판매 둔화 영향이 이어지는 가운데 신규 고객사의 약진이 더해지며 별도 기준 고객 구성이 빠르게 다변화되고 있다. 여기에 글로벌 MNC향 신규 수주 역시 2025년 4분기 파일럿 매출 반영을 시작으로 매분기 점진적으로 확대될 가능성이 높다.
'라고 분석했다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 110,000원(+22.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2026년 02월 26일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 11일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 26년 02월 26일 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 110,000원을 제시하였다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,947원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,947원 대비 9.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 120,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,556원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
