[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 31일 브이티(018290)에 대해 '성장통 진행중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 브이티 리포트 주요내용
KB증권에서 브이티(018290)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 22,000원으로 35.3% 하향한다(DCF, WACC 9.6%, TGR 3.3%, 12M Fwd implied P/E 14.7배). 목표주가를 하향하는 요인은 다음과 같다. 1) K-인디 브랜드와의 경쟁 심화로 기존 주력 지역인 국내, 일본에서 매출액 성장세가 둔화되고 있다. 2) 미국, 러시아 등 서구권 진출에 따른 마케팅 비용 확대로 영업이익률이 3Q25를 기점으로 기존 20%대 후반에서 10%대 초반으로 급락했다. 이에 따라 2026년 영업이익 전망치를 기존대비 42.2% 하향 조정했다. 다만, 회사는 마케팅 투자를 바탕으로 미국 등 신성장 지역 매출 확대를 추진중이며, 주력 제품인 리들샷 외에도 PDRN 등 트렌드에 대응할 수 있는 제품군을 출시하고 적극 확장하고 있다. 변화에 기민하게 대응한다는 점과, 올해 마케팅 투자 효과 가시화에 대한 기대로 투자의견 Buy를 유지한다.
'라고 분석했다.
◆ 브이티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 34,000원 -> 22,000원(-35.3%)
KB증권 손민영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2025년 10월 31일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 34,000원 대비 -35.3% 감소한 가격이다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 브이티 리포트 주요내용
KB증권에서 브이티(018290)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 22,000원으로 35.3% 하향한다(DCF, WACC 9.6%, TGR 3.3%, 12M Fwd implied P/E 14.7배). 목표주가를 하향하는 요인은 다음과 같다. 1) K-인디 브랜드와의 경쟁 심화로 기존 주력 지역인 국내, 일본에서 매출액 성장세가 둔화되고 있다. 2) 미국, 러시아 등 서구권 진출에 따른 마케팅 비용 확대로 영업이익률이 3Q25를 기점으로 기존 20%대 후반에서 10%대 초반으로 급락했다. 이에 따라 2026년 영업이익 전망치를 기존대비 42.2% 하향 조정했다. 다만, 회사는 마케팅 투자를 바탕으로 미국 등 신성장 지역 매출 확대를 추진중이며, 주력 제품인 리들샷 외에도 PDRN 등 트렌드에 대응할 수 있는 제품군을 출시하고 적극 확장하고 있다. 변화에 기민하게 대응한다는 점과, 올해 마케팅 투자 효과 가시화에 대한 기대로 투자의견 Buy를 유지한다.
'라고 분석했다.
◆ 브이티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 34,000원 -> 22,000원(-35.3%)
KB증권 손민영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2025년 10월 31일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 34,000원 대비 -35.3% 감소한 가격이다.
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