[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 20일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '기대치를 하회하지만, 상당히 좋은 전사 수익성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 73.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
상상인증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '3Q25 Preview: 컨센서스 하회, 하지만 지나친 우려는 금물. 3분기 영업이익은 776억원(+63.5% YoY, -2.5% QoQ)을 기록하며 컨센서스 (992억원) 대비 미진한 실적을 기록할 전망이다. 다만 (1) 수원 IPC 인도 실적이 반영되었음에도 자체 부분의 GPM이 30.8% 수준으로 예상된다는 점에서, 견조한 수익성이 증명될 것이라고 판단한다. 물론 외주 및 토목 부분의 일회적 손실은 전사 이익에 회손요인으로 작용할 것으로 예상된다. (2) 외주 부문의 수익성(GPM)은 6.3% 수준으로, 고원가 현장 준공이 집중 및 정산 비용 발생에 따라 일시적으로 악화될 것으로 보인다. 다만 4분기 도급 증액 반영 여부에 따른 개선의 여지는 존재하는 것으로 확인된다. (3) 토목 부문 역시 일회성 간접 비용 반영으로 40억 가량의 영업적자 예상된다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '투자의견 BUY, 목표주가 33,000원 유지, 저평가 국면: 향후 자체 및 외주 부문의 수익성이 근본적으로 회손되지 않았다는 점에서 투자의견과 목표주가를 기존 수준으로 유지한다. 2027년 EPS 기준 PER은 3.1배에 불과하다는 점에서 매수 관점으로 접근하기 매력적이라고 판단한다. 중·단기적으로 측면에서 영업정지(8개월) 항소심 결과도 주가 향방에 중요 변수라고 할 수 있다.'라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
상상인증권 김진범 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2025년 05월 26일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,700원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,700원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 36,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,962원 대비 13.4% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
상상인증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '3Q25 Preview: 컨센서스 하회, 하지만 지나친 우려는 금물. 3분기 영업이익은 776억원(+63.5% YoY, -2.5% QoQ)을 기록하며 컨센서스 (992억원) 대비 미진한 실적을 기록할 전망이다. 다만 (1) 수원 IPC 인도 실적이 반영되었음에도 자체 부분의 GPM이 30.8% 수준으로 예상된다는 점에서, 견조한 수익성이 증명될 것이라고 판단한다. 물론 외주 및 토목 부분의 일회적 손실은 전사 이익에 회손요인으로 작용할 것으로 예상된다. (2) 외주 부문의 수익성(GPM)은 6.3% 수준으로, 고원가 현장 준공이 집중 및 정산 비용 발생에 따라 일시적으로 악화될 것으로 보인다. 다만 4분기 도급 증액 반영 여부에 따른 개선의 여지는 존재하는 것으로 확인된다. (3) 토목 부문 역시 일회성 간접 비용 반영으로 40억 가량의 영업적자 예상된다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '투자의견 BUY, 목표주가 33,000원 유지, 저평가 국면: 향후 자체 및 외주 부문의 수익성이 근본적으로 회손되지 않았다는 점에서 투자의견과 목표주가를 기존 수준으로 유지한다. 2027년 EPS 기준 PER은 3.1배에 불과하다는 점에서 매수 관점으로 접근하기 매력적이라고 판단한다. 중·단기적으로 측면에서 영업정지(8개월) 항소심 결과도 주가 향방에 중요 변수라고 할 수 있다.'라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
상상인증권 김진범 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2025년 05월 26일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,700원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,700원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 36,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,962원 대비 13.4% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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