[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 10일 KB금융(105560)에 대해 '3Q25 Preview'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 142,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KB금융 리포트 주요내용
한화투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 '3Q25 지배주주 순이익은 1조 5,410억원으로 5% YoY 감소하지만 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 분기 NIM은 1bp QoQ 하락할 것으로 예상한다. 저성장에 의한 방어가 주효했을 것으로 추정된다. 은행 원화대출(QoQ)은 전반적인 성장 억제로 인해 기업과 가계가 모두 1% 미만의 증가율을 보이며 0.5% 증가에 그칠 것으로 가정하였다. 명목 경제성장률 미만의 연간 가계대출 증가는 충분히 달성 가능할 것으로 보인다. 주로 증권을 중심으로 한 수수료 및 시장성 손익의 호조를 가정하였다. 반면 업황을 고려하면 보험손익은 전년 동기보다 부진할 것으로 예상된다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '지난 7월 발표한 자사주 6,600억원 중 2,400억원대가 매입된 것으로 보인다. 자사주 신탁계약이 2026년 1월 9일까지이므로, 4Q25 중 4,000억원대의 매입이 집중될 것으로 기대된다. 일 평균 매입액으로 환산하면 40% 수준 증가하는 셈이다. 주주환원 금액이 확정된 상황에서 2025년 주주환원율은 48.7%로 기대된다. 현재 자본정책 경로에서 KB 금융의 배당성향은 23%대로 기대된다. 만일 배당소득 분리과세 요건이 예고대로 통과 되고 KB금융이 주주환원 내 배당의 비중을 확대하여 이를 충족하려 한다면, 동사의 2026E, 2027E 평균 배당수익률은 3.7%로 현재 추정보다 0.2%p 상승한다.'라고 밝혔다.
◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 115,000원 -> 142,000원(+23.5%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 142,000원은 2025년 01월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 115,000원 대비 23.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 25일 115,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 142,000원을 제시하였다.
◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 141,062원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 142,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 141,062원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 141,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,833원 대비 21.8% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KB금융 리포트 주요내용
한화투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 '3Q25 지배주주 순이익은 1조 5,410억원으로 5% YoY 감소하지만 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 분기 NIM은 1bp QoQ 하락할 것으로 예상한다. 저성장에 의한 방어가 주효했을 것으로 추정된다. 은행 원화대출(QoQ)은 전반적인 성장 억제로 인해 기업과 가계가 모두 1% 미만의 증가율을 보이며 0.5% 증가에 그칠 것으로 가정하였다. 명목 경제성장률 미만의 연간 가계대출 증가는 충분히 달성 가능할 것으로 보인다. 주로 증권을 중심으로 한 수수료 및 시장성 손익의 호조를 가정하였다. 반면 업황을 고려하면 보험손익은 전년 동기보다 부진할 것으로 예상된다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '지난 7월 발표한 자사주 6,600억원 중 2,400억원대가 매입된 것으로 보인다. 자사주 신탁계약이 2026년 1월 9일까지이므로, 4Q25 중 4,000억원대의 매입이 집중될 것으로 기대된다. 일 평균 매입액으로 환산하면 40% 수준 증가하는 셈이다. 주주환원 금액이 확정된 상황에서 2025년 주주환원율은 48.7%로 기대된다. 현재 자본정책 경로에서 KB 금융의 배당성향은 23%대로 기대된다. 만일 배당소득 분리과세 요건이 예고대로 통과 되고 KB금융이 주주환원 내 배당의 비중을 확대하여 이를 충족하려 한다면, 동사의 2026E, 2027E 평균 배당수익률은 3.7%로 현재 추정보다 0.2%p 상승한다.'라고 밝혔다.
◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 115,000원 -> 142,000원(+23.5%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 142,000원은 2025년 01월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 115,000원 대비 23.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 25일 115,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 142,000원을 제시하였다.
◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 141,062원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 142,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 141,062원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 141,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,833원 대비 21.8% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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