[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 16일 SK하이닉스(000660)에 대해 'AI 수요 호조에 동반'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
하나증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '25년 2분기 매출액은 20.4조원(YoY +24%, QoQ +16%), 영업이익은 9.08조원(YoY +66%, QoQ +22%)으로 전망한다. 하나증권이 기존에 가정했던 환율보다 30원 이상 하락하면서 영업이익에서 3천억원 이상 하향 조정이 불가피했다. 다만, 기존에 추정했던 것보다 관세에 따른 선제적인 물량 증가가 일부 파악되어 bit growth는 DRAM을 기존 11%에서 15%로, NAND를 20%에서 25%로 상향 조정했다. DRAM은 HBM 매출비중 확대와 견조한 수급 밸런스를 기반으로 전사 이익을 견인할 전망이다. HBM 3E 12단 출하는 예정대로 원활하게 진행되었고, HBM 3E 매출액에서 절반 이상을 차지할 것으로 추정한다. NAND 부문은 출하량은 크게 증가했지만, DRAM대비 불안정한 수급으로 인해 가격이 여전히 하락하고 있어 전분기대비 이익 개선은 제한될 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '주가 상승했지만, 여전히 여력 상존: 투자의견 ‘BUY’를 유지하고 목표주가를 350,000원으로 상향한다. 목표 주가는 12개월 선행 BPS에 Target PBR 2.0배를 적용해서 산정했다. 2025년 및 2026년 가정 환율을 기존대비 하향했음에도 불구하고, DRAM의 견조한 수급 밸런스와 HBM에 의한 수익성 차별화로 인해 영업이익은 기존 추정치와 유사한 수준으로 전망한다. Nvidia를 필두로 AI 관련 반도체 서플라이 체인들의 주가가 신고가를 형성하고 있어 SK하이닉스 역시 이에 동행할 가능성이 높다고 예상한다. 단기적으로 주가가 급등한 부분도 있지만, AI 주도의 반도체 사이클에서 수혜 강도가 높은 만큼 비중확대 전략을 유지하는 것이 합리적이라 판단한다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 350,000원(+20.7%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 김록호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2025년 04월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 20.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 09월 24일 최저 목표가인 220,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 350,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,800원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,800원 대비 13.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,833원 대비 18.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
하나증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '25년 2분기 매출액은 20.4조원(YoY +24%, QoQ +16%), 영업이익은 9.08조원(YoY +66%, QoQ +22%)으로 전망한다. 하나증권이 기존에 가정했던 환율보다 30원 이상 하락하면서 영업이익에서 3천억원 이상 하향 조정이 불가피했다. 다만, 기존에 추정했던 것보다 관세에 따른 선제적인 물량 증가가 일부 파악되어 bit growth는 DRAM을 기존 11%에서 15%로, NAND를 20%에서 25%로 상향 조정했다. DRAM은 HBM 매출비중 확대와 견조한 수급 밸런스를 기반으로 전사 이익을 견인할 전망이다. HBM 3E 12단 출하는 예정대로 원활하게 진행되었고, HBM 3E 매출액에서 절반 이상을 차지할 것으로 추정한다. NAND 부문은 출하량은 크게 증가했지만, DRAM대비 불안정한 수급으로 인해 가격이 여전히 하락하고 있어 전분기대비 이익 개선은 제한될 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '주가 상승했지만, 여전히 여력 상존: 투자의견 ‘BUY’를 유지하고 목표주가를 350,000원으로 상향한다. 목표 주가는 12개월 선행 BPS에 Target PBR 2.0배를 적용해서 산정했다. 2025년 및 2026년 가정 환율을 기존대비 하향했음에도 불구하고, DRAM의 견조한 수급 밸런스와 HBM에 의한 수익성 차별화로 인해 영업이익은 기존 추정치와 유사한 수준으로 전망한다. Nvidia를 필두로 AI 관련 반도체 서플라이 체인들의 주가가 신고가를 형성하고 있어 SK하이닉스 역시 이에 동행할 가능성이 높다고 예상한다. 단기적으로 주가가 급등한 부분도 있지만, AI 주도의 반도체 사이클에서 수혜 강도가 높은 만큼 비중확대 전략을 유지하는 것이 합리적이라 판단한다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 350,000원(+20.7%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 김록호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2025년 04월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 20.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 09월 24일 최저 목표가인 220,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 350,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,800원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,800원 대비 13.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,833원 대비 18.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
