[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 15일 시프트업(462870)에 대해 '니케 지표 반등과 Spirit 게임성 공개 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 64,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 시프트업 리포트 주요내용
교보증권에서 시프트업(462870)에 대해 '2Q25 매출은 847억원(YoY +29.9%, QoQ +100.5%), 영업이익은 590억원 (YoY+31.1%, QoQ +124.8%)으로 시장 예상치(매출 866억원, 영익 619억원) 하회 예상. 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 64,000원으로 하향: 목표 주가 하향조정은 주로 2Q25 ‘스텔라 블레이드’의 Steam 초기 성과는 예상치를 상회했으나 ‘니케’의 글로벌 및 중국 초기 성과가 예상치를 하회함에 따라 2025년 당기순이익 추정치를 -15.3% 하향함에 따름. 2Q25 예정된 지역 및 플랫폼 확장이 모두 실현됨에 따라 모멘텀이 소멸되고 ‘니케’ 지표가 하락하면서 주가는 조정을 받고 있으나, 1) 2개의 IP에 대한 강력한 글로벌 팬덤을 확보하였다는 점과 2) 특히 ‘스텔라 블레이드’는 신규 IP임에도 PlayStation, Steam 합산 2025년까지 누적 400만 장 판매가 가능할 것으로 전망되어 향후 차기작 다수 플랫폼 동시 출시시 훨씬 큰 판매량을 보일 수 있을 것으로 전망. 단기 모멘텀이 소멸한 상태에서 주가 반등을 위해서는 하반기 여름&3주년 업데이트를 통한 글로벌 니케 지표 반등과 3 번째 IP(Project Spirit)에 대한 게임성 구체화가 필요할 것으로 전망.'라고 분석했다.
◆ 시프트업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 64,000원(-20.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2025년 01월 16일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 23일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 64,000원을 제시하였다.
◆ 시프트업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,769원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,769원 대비 -8.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 58,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 시프트업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,769원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,778원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 시프트업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 시프트업 리포트 주요내용
교보증권에서 시프트업(462870)에 대해 '2Q25 매출은 847억원(YoY +29.9%, QoQ +100.5%), 영업이익은 590억원 (YoY+31.1%, QoQ +124.8%)으로 시장 예상치(매출 866억원, 영익 619억원) 하회 예상. 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 64,000원으로 하향: 목표 주가 하향조정은 주로 2Q25 ‘스텔라 블레이드’의 Steam 초기 성과는 예상치를 상회했으나 ‘니케’의 글로벌 및 중국 초기 성과가 예상치를 하회함에 따라 2025년 당기순이익 추정치를 -15.3% 하향함에 따름. 2Q25 예정된 지역 및 플랫폼 확장이 모두 실현됨에 따라 모멘텀이 소멸되고 ‘니케’ 지표가 하락하면서 주가는 조정을 받고 있으나, 1) 2개의 IP에 대한 강력한 글로벌 팬덤을 확보하였다는 점과 2) 특히 ‘스텔라 블레이드’는 신규 IP임에도 PlayStation, Steam 합산 2025년까지 누적 400만 장 판매가 가능할 것으로 전망되어 향후 차기작 다수 플랫폼 동시 출시시 훨씬 큰 판매량을 보일 수 있을 것으로 전망. 단기 모멘텀이 소멸한 상태에서 주가 반등을 위해서는 하반기 여름&3주년 업데이트를 통한 글로벌 니케 지표 반등과 3 번째 IP(Project Spirit)에 대한 게임성 구체화가 필요할 것으로 전망.'라고 분석했다.
◆ 시프트업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 64,000원(-20.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2025년 01월 16일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 23일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 64,000원을 제시하였다.
◆ 시프트업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,769원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,769원 대비 -8.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 58,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 시프트업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,769원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,778원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 시프트업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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