[서울=뉴스핌] 양태훈 기자 = 엔씨소프트가 올해 1분기 주요 게임 매출 감소와 로열티 축소의 영향으로 전년 동기 대비 영업이익이 80% 줄며 부진한 실적을 기록했다. 엔씨소프트는 하반기 출시 예정인 '아이온2'를 중심으로 실적 반등을 노린다는 계획이다. 내년에는 최대 2조 5,000억 원의 매출을 달성하겠다는 목표로, 올해 장르 다변화와 글로벌 확장을 본격화할 방침이다.

14일, 엔씨소프트(이하 엔씨)는 2025년 1분기 연결 기준 실적으로 매출 3,603억 원, 영업이익 52억 원, 당기순이익 375억 원을 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 매출은 9%, 영업이익은 80%, 당기순이익은 34% 감소한 수치다. 증권정보업체 에프앤가이드가 집계한 1분기 실적 컨센서스(증권사 전망치 평균)인 매출 3,657억 원, 영업이익 87억 원, 당기순이익 311억 원과 비교하면, 매출과 영업이익은 전망치를 하회했으나 당기순이익은 예상치를 상회한 수준이다.

이장욱 엔씨 IR실장은 이날 열린 2025년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에서 "모바일 게임의 매출 하향 안정화와 TL의 글로벌 효과 약화로 전년 대비 실적이 감소했다"며 "다만 게임 트래픽 등 핵심 지표는 양호한 흐름을 유지하고 있다"고 1분기 실적을 설명했다.

박병무 엔씨소프트 공동대표. [사진=엔씨소프트]

1분기 지역별 매출은 한국 2,283억 원, 아시아 561억 원, 북미·유럽 309억 원을, 로열티 매출은 450억 원으로 전년 동기 대비 38% 증가했다. 해외 및 로열티 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 37%로, 플랫폼별로는 모바일 게임이 2,063억 원, PC 게임이 833억 원의 매출을 각각 기록했다.

엔씨는 지난 1년간 강도 높은 비용 절감 조치를 시행해왔다. 홍원준 엔씨소프트 최고재무책임자(CFO)는 이에 대해 "본사 차원의 인원 감축에 이어 올해는 비용 구조 자체를 재검토하며, 비용 항목별로 '스트립 라인(슬림화)'을 진행 중"이라며 "매출을 회복하는 것도 중요한 축이기 때문에 성장 전략도 병행하고 있다"고 강조했다.

또한 "레거시 IP만으로 연간 1조 4,000억 원에서 1조 5,000억 원의 매출을 안정적으로 창출해 회사의 효율화된 비용 구조를 충분히 커버할 수 있다"며 "신규 IP에서는 최소 6,000억 원에서 1조 원대의 매출을 추가로 달성하는 것을 목표로 한다. 이를 통해 2026년에는 최대 2조 5,000억 원의 매출도 가능하다"고 덧붙였다.

엔씨소프트 '아이온2' 로고. [사진=엔씨소프트]

엔씨는 흥행 기대작 '아이온2'를 중심으로 한 신작 전략을 본격 가동 중이다. 박병무 엔씨 공동대표는 "아이온2는 리니지라이크와는 완전히 다른 결의 게임으로, 글로벌 출시를 목적으로 설계됐다"며 "초기부터 강한 과금 BM이 적용되지 않으며, 다양한 유저 타깃 피드백을 반영하는 'FGT(포커스 그룹 테스트)'를 통해 완성도를 높여나갈 것"이라고 말했다.

이어 "기존 '아이온'이 가진 PVE·레이드 중심의 정통성은 그대로 계승하면서도 글로벌 이용자 니즈에 맞춘 게임으로 진화하고 있다"며 "내부적으로도 상당한 자신감을 가지고 있으며, 오는 5월 29일 첫 라이브 방송을 통해 상세 정보를 공개할 예정"이라고 덧붙였다.

엔씨는 올해 수익성 개선을 위해 마케팅 전략과 조직 운영 효율화에도 집중한다는 방침이다. 홍 CFO는 마케팅 전략에 대해 "기존 탑다운 브랜드 마케팅에서 탈피해 데이터 기반의 하향식(Bottom-up) UA 전략을 정착시키고 있다"며 "전체 마케팅비를 매출의 5~6% 수준으로 관리하는 것이 내부 목표"라고 설명했다.

[자료=엔씨소프트]

박 공동대표 역시 "올해부터는 실제 알파테스트·베타테스트의 지표를 근거로 타깃 마케팅에 집중하고 있다"며 "스트리머, 디스코드, 스팀·모바일 플랫폼을 적극 활용한 바이럴 중심 전략으로 전환 중"이라고 전했다.

한편, 엔씨는 올해 초 북미 슈팅 게임 개발사 '엠티베슬'을 비롯해 북유럽·동유럽 스튜디오에 전략적 투자를 단행했으며, 퍼블리싱과 외부 IP 기반 게임 출시에 박차를 가하고 있다.

박 공동대표는 "올해 상반기까지는 '보릿고개'와 같은 시기지만, 하반기부터는 반등이 가능할 것"이라며 "2026년 매출 가이던스는 단순한 희망이 아니라, 내부적으로 충분한 근거를 바탕으로 도출한 수치다. 아이온2를 필두로 반드시 가이던스를 달성하겠다"며 자신감을 전했다.

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