[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 09일 카카오(035720)에 대해 '조금씩 구체화되어가는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 카카오 리포트 주요내용
하나증권에서 카카오(035720)에 대해 '1분기 연결 기준 영업수익 1조 8,637억원(-6.3%YoY, -4.8%QoQ), 영업이익 1,054억원(-12.4%YoY, +39.7%QoQ, OPM 5.7%)으로 영업이익 컨센서스 부합, 추정치 상회했다. 본업, 콘텐츠 부문까지 전반적으로 부진했음에도 자회사 중심 비용 효율화로 우려 대비 안정적인 실적을 시현했다. 자회사 에스엠의 일회성 중국향 음원 매출도 이익에 기여 했다. 1분기 플랫폼 부문 매출액은 9,930억원(+4.0%YoY, -5.2%QoQ)이다. 톡비즈 매출액은 5,533억원(+7.2%YoY, -0.6%QoQ)을 기록했다. 광고 부문에서 비즈니스 메시지 (+11%YoY)는 안정적 성장 지속했으나 DA(-4%YoY)의 부진은 더욱 깊어지고 있다. 하반기 지면 개편까지 반등은 어려울 것으로 예상한다. 1분기 영업비용은 1조 7,583억원(-5.9%YoY, -6.6%QoQ)을 기록했다. 보수적인 채용 기조 유지, 픽코마 중심 마케팅비 절감 으로 비용 효율화에 성공한 모습이다.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 50,000원 유지한다. 작년 하반기부터 공식화한 본업과 AI 전략이 구체화되고 있어 긍정적이다. 다만 이에 따른 성과를 미리 반영하기에는 해소되지 않은 부분들이 남아있다. ‘카나나’의 CBT를 시작으로 실제 발견 탭 개편, AI 생성형 검색 적용 등의 초기 성과가 확인된다면 실적 반등을 기대할 수 있다. 이에 따라 주가 역시 점진적으로 상승할 것으로 전망한다.'라고 밝혔다.


◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2025년 04월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 10일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,409원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,409원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,435원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.