전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] ②AI 랠리 속 주가 120% 상승, 애플 테마주 '영익지조'

기사입력 : 2025년02월25일 12:03

최종수정 : 2025년02월25일 12:03

'AI+애플' 인기 투자키워드 공통분모 '영익지조'
지난해 6월부터 120%↑, 3Q 순익 208% 급증
업계 최고의 수익성, 신성장동력 'AI 하드웨어'
대표적 '애플 테마주', 신제품 출시 수혜 기대

이 기사는 2월 24일 오전 11시14분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <AI 랠리 속 주가 120% 상승① 애플 테마주 '영익지조'>에서 이어짐.

◆ 우수한 수익성, 신성장동력 'AI 하드웨어'

지난해 3개 분기(1~9월) 영업수익(매출)은 314억9000만 위안으로 전년 동기 대비 28% 늘었으나, 지배주주 귀속 순이익은 14억1000만 위안으로 25% 줄었다.

다만, 3분기 단일 분기 매출과 순이익은 123억7000만 위안과 7억1000만 위안으로 지난해 같은 기간 대비 각각 32%와 15% 늘었다. 특히 순이익의 경우 2분기와 비교해서는 208%의 눈에 띄는 증가율을 기록했다.

영익지조(領益智造∙LY iTECH, 002600.SZ)의 수익성은 동종업계 내에서도 매우 선도적인 위치를 차지하고 있다.

2023년 매출총이익률은 19.94%로 2022년과 비교해서는 소폭 줄었으나, 여전히 소비전자 섹터 동종업계에서 가장 높은 수준을 유지하고 있다. 

눈에 띄는 점은 AI 단말기 하드웨어 제조 영역에서 선제적 포지셔닝을 취하며 매출 측면에서도 이미 성장세를 보이고 있다는 것이다.

지난해 3분기 순이익이 전 분기 대비 눈에 띄게 회복된 것 또한 영익지조의 주요 정밀 부품 사업이 급속 성장한 가운데, AI 단말기 제조 영역의 수익성 개선 영향까지 더해진 데 따른 영향으로 풀이된다.

장기적 측면에서 향후 AI 단말기의 보급률 상승 및 부품 업그레이드 수요의 증가는 영익지조의 안정적 실적 성장세에 기대를 거는 핵심 배경이다.

AI 기술 응용 확대 트렌드는 단말기 부품 업그레이드 수요 증가로 이어지면서 특히 영익지조가 관여하고 있는 발열, 배터리, 고속 충전 분야에서 수혜가 예상된다. 영익지조가 보유한 점유율 확대 및 평균 판매 단가(ASP) 제고 영향력이 시대적 니즈와 맞물려 충분히 발현될 수 있을 것이라는 기관 평가가 나온다.

영익지조가 확보한 기술 경쟁력의 근간은 수년간 적극적으로 투입해온 연구개발비다. 2023년 연구개발 비용은 18억800만 위안으로 전년 대비 13.65% 줄어들긴 했으나 동종업계에서 여전히 높은 수준을 보이고 있다.

iFinD 데이터에 따르면 2023년 기준 영익지조의 연구개발 비용률은 5.30% 정도다. 해당 데이터 산출의 비교 대상인 동종 경쟁업체와 비교할 때 금속 구조 부품 및 초정밀 커넥터의 전자부품을 개발하는 장영정밀(300115.SZ)에 이어 두 번째로 높은 수준이다. 

◆ 15년간 합작 '애플 테마주', 주가 120%↑

애플은 영익지조의 미래 성장 가능성에 기대를 걸만한 또 다른 배경 중 하나다. 영익지조는 15년간 애플과 합작관계를 맺고 있는 대표적인 A주의 애플 테마주로 평가된다.

애플의 주력 제품인 아이폰(iPhone), 아이패드(iPad), 애플워치(Apple Watch), 애플비전프로(Apple Vision Pro), 에어팟(AirPods) 등에 탑재되는 수천 종의 모듈 부품과 부속품을 공급해왔다. 

영익지조의 애플 공급망 내 역할은 전통적인 소비전자 제품 제조에 국한되지 않고, AI 단말기 하드웨어 제조에도 깊이 참여하고 있다.

애플이 개발한 AI 서비스 시스템인 '애플 인텔리전스(Apple Intelligence)'의 보급률이 지속 확대되는 동시에 아이폰17 시리즈, 아이폰 SE4, 애플워치11 등 2025년 다양한 AI 기술 기반의 애플 신제품이 출시되면서 애플 공급망의 활황을 이끌 것으로 예상된다.

애플 제품 출하량 증가와 하드웨어 업그레이드 수요 증가는 관련 부품 생산 가동률 및 단말기 부품 가치 상승을 견인할 전망이다. 이는 애플 공급망에서 중요한 입지를 구축하고 있는 영익지조의 부품 주문량과 제품 가격의 상승으로 이어질 수 있다는 점에서 영익지조의 지속적인 실적 성장세가 기대된다.  

국원증권(國元證券)에 따르면 애플의 주력 생산 제품인 아이폰의 2025년 출하량은 2억5500만 대에 달해 10% 이상 증가할 것으로 예상된다. 이는 전년 대비 2% 증가한 규모로, 글로벌 스마트폰 시장의 전반적 성장 속도와 비슷한 흐름이다.

애플 외에도 영익지조는 글로벌 전략을 통해 인도, 베트남, 미국, 브라질, 터키 등지에 해외 생산 능력을 갖추고 주요 해외 고객사의 니즈에 부응하는 납품 역량을 확보하고 있다. 이러한 생산 역량을 바탕으로 향후 해외 프로젝트 수주 기회 또한 늘어날 것으로 기대된다.

2025년 더욱 확대될 AI 기술 응용과 애플 공급망의 확장 등으로 영익지조의 주가 상승여력 확대 기대감도 커지고 있다.

AI 테마가 핵심 투자방향으로 자리를 잡으면서 지난 4년간 저점 구간에서 지지부진한 흐름을 보여왔던 영익지조의 주가 또한 지난해 6월부터 뚜렷한 반등세로 전환됐다.

올해 2월 21일 최신 종가 기준으로 영익지조의 주가는 지난해 6월 저점 대비 지난 120% 가까이 올랐다.

기관 투자자들의 관심도 늘어나면서 영익지조의 주식을 보유하고 있는 기관은 지난 2022년 중반기 189곳에서 2024년 중반 392곳으로 늘었다.

pxx17@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
안규백 64년 만에 문민 국방 [서울=뉴스핌] 김종원 국방안보전문기자 = 국군 최고통수권자인 이재명 대통령은 23일 초대 국방부 장관에 민간인 출신인 안규백(64) 더불어민주당 5선 중진 의원을 인선했다. 강훈식 대통령실 비서실장은 이날 "안 후보자가 국회 국방위원회 간사와 위원장 등 5선 국회의원 이력의 대부분을 국회 국방위에서 활동했다"면서 "군에 대한 이해도가 풍부하고 64년 만에 문민 국방장관으로서 계엄에 동원된 군의 변화를 책임지고 이끌어 나갈 것"이라고 인선 배경을 설명했다.  안규백 국방부 장관 후보자. [사진=대통령실] 안 후보자는 집권 여당인 민주당에서 국방위원장을 비롯해 국방위원으로서 15년 간 의정활동을 했다. 그 누구보다 군과 국방안보를 잘 아는 인물로 그동안 역대 정부에서도 꾸준히 민간인 출신 국방장관으로 유력하게 거명됐었다. 특히 안 후보자는 국회 12·3 비상계엄 사태에 대한 진상규명 국정조사 특위위원장 중책까지 맡았다. 여야 의원들을 아우르며 적지 않은 성과를 냈다는 평가다. 이번 대선에서도 민주당 중앙선대위 총괄특보단장 핵심 보직을 맡았다. 계엄 사태 주역인 군의 정치적 중립성을 확립하면서 어수선한 군을 안정적으로 이끌면서 군 전반을 개혁할 최적임자로 꼽힌다. 합리적인 성품에 남의 말을 귀담아듣는 전형적인 외유내강형 인물이다. 다만 상식과 원칙을 중시하며 불법적이고 정의롭지 않은 일에는 불같이 화를 내는 성격이다. 아들 둘 모두 육군과 해병대에서 현역으로 군 복무를 했다.  안 후보자가 국회 인사청문회를 통과해 이재명정부의 초대 국방장관으로 취임하면 1961년 현석호 장관 이후 64년 만에 군인이 아닌 민간인 출신 국방장관이 된다.  한국 정치사의 격동기를 거쳐 군사독재정권 시절에 장군 출신들이 독식했던 국방장관을 정치 안정기에 들어 사실상 민간인 출신의 진정한 '문민 국방장관'이 나올 수 있을지 초미 관심사다. ▲전북 고창(64) ▲광주 서석고 ▲성균관대 철학과 학사·무역대학원 무역학 석사 수료 ▲18·19·20·21·22대 국회의원 ▲국회 국방위원회 위원장·간사 ▲국회 '내란 진상규명 국정조사 특별위원회' 위원장 ▲더불어민주당 사무총장 kjw8619@newspim.com 2025-06-23 14:13
사진
[이재명의 사람들] 원조 친명' 김영진 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 더불어민주당 내에서 '원조 친명'으로 분류되는 김영진 의원은 이재명 대통령에게 직언과 '쓴소리'를 할 수 있는 정치인으로 손꼽힌다. 이 대통령도 김 의원의 쓴소리는 합리적이라고 판단해 경청하는 것으로 알려졌다. 김 의원은 2022년 대선 패배 이후 이 대통령이 인천 계양에 출마하겠다고 했을 때 반대했고, 지난해 당대표직 연임에 대해서도 "이 대표가 계속 '설탕'(감언이설)만 먹고 있다면 이빨이 다 썩을 수 있다"며 부정적인 의견을 냈었다. 이재명 대통령과 부인 김혜경 여사를 국회 취임식장으로 안내하는 김영진 더불어민주당 의원. 2025.06.23 [사진=김영진 블로그] 이로 인해 둘 사이가 껄끄러워졌다는 얘기도 있었지만 주변 사람들 사이에선 "그래도 (이 대통령이) 당내에서 진심으로 의지한 인물은 김 의원뿐"이라는 말이 돌았다. 김 의원은 중앙대를 졸업한 국회의원 보좌관 출신 정치인이다. 이 대통령이 아끼는 중대 후배 중 하나로 내각 구성을 포함한 각종 인선 시나리오에 1순위로 회자된다. 운동권 출신으로 졸업 후 취업이 안 될 때 당시 변호사였던 이 대통령이 취업을 지원했다는 후문이 있을 정도로 인연이 깊다. 그는 2017년 대선부터 이 대통령을 지원한 '원조 친명' 7인회(김영진·문진석·정성호 의원, 김병욱·김남국·이규민·임종성 전 의원) 중 한 명이다. 김 의원은 지난 대선 때 선대위 상황실장, 이번엔 정무실장을 맡아 '전략통'으로 활약했다. 김영진 더불어민주당 국회의원 2025.06.23 [사진=김영진 블로그] 김 의원은 중앙대 총학생회장을 지낸 후 김근태 전 보건복지부 장관이 전국민족민주운동연합 상임의장직을 맡을 때 그를 보좌했다. 1998년 국회 인턴을 시작으로 조세형 의원 비서, 조한천 의원 비서관, 김진표 의원 보좌관 등을 지냈다. 국회의원 보좌진 외에도 민주당 경기도당 대변인 등을 지내면서 주로 당에서 근무하거나, 보좌관으로 활동했다. 2016년 20대 총선에서 수원시 병 더불어민주당 후보로 첫 뱃지를 단 후 2017년 대선을 앞두고 문재인 후보 대세론이 굳어지던 민주당 후보 경선에서 대학 선배인 이재명 후보 캠프에 참여해 '진짜 친명'으로 불린다. 2018년 당 전략기획위원장직을 맡아 지방선거를 압승으로 이끌었고, 2년 후에도 다시 한 번 전략기획위원장을 맡았다. 이 대통령이 당내에서 전략적 조언을 구하는 소수의 인물 중 한 명으로 '이재명 당대표 1기' 당시 정무조정실장을 맡아 근거리에서 보좌했다. 2016년 처음 국회에 입성한 이후 수원병에서 22대까지 내리 3선에 성공했다. 여러 선거를 승리로 이끈 전략통으로, 경제정책과 실물경제 흐름에 밝다는 평가를 받는다. 민주당 관계자는 "실물경제에 대한 이해도가 높은 점이야말로 김 의원과 이 대통령의 닮은 점이자 잘 통하는 이유"라고 말했다. 1967년 충남 예산 출신으로 유신고와 중대 경영학과(86학번)를 졸업했다. medialyt@newspim.com 2025-06-23 09:01
안다쇼핑
Top으로 이동