[서울=뉴스핌] 채송무 기자 = 신한금융그룹이 2025년을 자산가치 제고의 원년으로 삼고 자본 수익성 중심의 성장에 우선순위를 두겠다고 밝혔다.

천상영 신한금융지주 CFO는 6일 신한금융그룹의 2024년 실적발표 컨퍼런스콜에서 이같이 말하면서 "RWA(실물자산) 관련 자회사의 평가 및 패널티를 강화하는 등 제도 개선을 통해 근본적 변화를 가져올 것"이라고 설명했다.

신한은행 전경. [사진=신한은행]

천 CFO는 금년도 RWA 성장경로는 기존과는 다른 모습일 것"이라며 "기준금리가 3회 정도 인하될 것으로 가정하고 은행 NIM(순이자마진)의 추세적 하락과 그로 인한 이자이익 약세에 전략적 대응하겠다"고 말했다.

비이자이익에 대해서는 "전년도 손실 흡수 여력 확보에 이어 금년도는 큰 폭의 개선이 기대된다"라며 "금리 하락기 유가증권 손익 증가와 함께 새롭게 재구성된 WM 중심으로 리테일 수수료 증가와 IB부분 도매성 수수료 증가가 본격화될 예정"이라고 긍정 전망했다.

천 CFO는 "효율적 판관비 관리로 그룹 전반의 비용 효율화 활동을 강화해 40% 초반 수준의 그룹 영업이익 경비율을 지속적으로 유지하겠다"라며 "현재같은 보수적 리스크 관리 기조를 유지해 그룹대손비용율을 전년보다 낮은 30bp 중반대를 목표로 관리하겠다"라고 말했다.

이를 바탕으로 신한금융그룹은 그룹의 CET1(자본비율)은 지금처럼 13% 수준에서 안정적으로 유지하겠다는 입장도 밝혔다.

천CFO는 2025년 주주환원율은 전년보다 개선을 목표로 하겠다고 했다. 그는 "2024년 주주환율은 총 1.1조원의 배당과 7000억원 자사주 취득 통해 39.6%를 기록했다"라며 "2025년에는 570원의 분기별 주당 현금 배당금과 이미 발표한 6500억원 자사주 취득 등 총 1조7500원 정도가 주주환원에 이용될 것으로 하반기 탄력적 자사주 운용 정책을 추진해 전년보다 개선된 주주 환원을 기록할 것"이라고 말했다.

천 CFO는 "가장 중요한 수익성 지표 회복이 가시화되지 않고 있지만 2025년은 그룹 기업가치 제고의 실질적 원년"이라며 "기업의 모든 역량을 집중해 핵심지표들을 개선하겠다"고 강조했다.

한편, 신한금융그룹은 2025년의 GDP성장률을 1% 중반대로 예상하면서 기준 금리가 약 3차례 인하돼 마진의 축소가 불가피하다고 전망했다. 다만 신한금융그룹은 비이자 부문의 수익 개선 가능성은 높다고 판단했다.

고유선 미래전략연구소장은 "당초 2025년 GDP 성장률을 1.8% 정도로 예상했지만 트럼프 정부의 출범으로 교역 여건이 악화되고 국내의 정치적 불확실성이 내수 경기를 빠르게 냉각시키고 있다"라며 "이는 성장률 하향 요인으로 작용해 1% 중반대로 예상되며 대출 자산은 다소 부정적이고 자산 건전성 측면을 유의해야 하는 국면이 지속될 것"이라고 전망했다.

고 소장은 "기준금리가 당초 환율과 가계 부채 이슈로 2차례 정도 점진적 인하될 것으로 예상했지만 내수경기 부진을 감안했을 때 한 차례 추가 인하 가능성이 있다고 본다"라며 "그러나 추경 시기와 강도, 횟수 등이 통화 정책의 변동성을 키울 수 있어 이후 통화 정책을 지켜봐야 한다"고 말했다.

그는 "이를 감안하면 순이자 마진의 축소는 불가피해보이지만 비이자부문의 운영 수익 개선은 긍정적으로 판단된다"며 "2024년 가장 불안했던 환율이 2025년에는 다소 안정적 흐름을 보일 것이다. 당분간 원달러 환율은 1400원을 중심으로 등락을 보일 것"이라고 예상했다.

올해 부동산 가격은 급락 가능성이 높다고 봤다. 그는 "경기가 부진하고 대출 여건들이 크게 나아지지 않아 가격 급등 가능성은 낮고 공급이 제한적"이라며 "인플레 환경을 고려하면 부동산 가격은 급락할 가능성이 높다"고 말했다.

다만 "금융기관을 괴롭힌 PF 부실이 2025년에는 터널을 지날 것"이라며 "정부가 마련한 제도들이 효과를 보이면서 점진적인 구조조정으로 작용해 2024년에 비해서는 부담이 완화되는 한 해가 될 것"이라고 전망했다.

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