[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 01일 에코프로비엠(247540)에 대해 '실적 리뷰: 하반기 업황 톤 다운, 중장기 생산 설비 증설 규모 하향 고려'라며 투자의견 'REDUCE'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
유진투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '2분기 매출 8,095억원, 영업이익 39억원으로 당사 추정치(9,260억원 -38억원)및 컨센서스(8,447억원, -135억원) 대비 매출 부진. 영업흑자는 재고평가충당금 474억원 환입으로 발생해서 제외 시 영업적자 지속. 하반기 ESS향 양극재 매출 증가 좋으나 전기차향은 제한된 증가에 그칠 것으로 가이던스. 유럽 공장 증설은 예정대로 진행해서 내년 3분기말 양산 예정이나 글로벌 전체 증설 규모는 축소 고려 언급. 업황 둔화와 증설 축소 감안해서 2024~2030년 매출액 추정치 26~42% 하향. 현재의 실적 추정치와 전기차 전망은 미국 민주당 정부가 유지된다는 것을 전제로 함. 고객사 미국 신규 공장 가동(스텔란티스JV)과 금리 인하 효과로 내년 하반기로 갈수록 업황 개선 예상되나 동사의 밸류에이션은 긍정적인 요소를 모두 반영한 상태에서 해외 경쟁업체들 대비 지나치게 고평가. 투자의견 REDUCE 유지하고, 목표주가 15만원 유지.'라고 분석했다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 06월 17일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 04일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 223,900원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 223,900원 대비 -33.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 135,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 223,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 293,524원 대비 -23.7% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
유진투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '2분기 매출 8,095억원, 영업이익 39억원으로 당사 추정치(9,260억원 -38억원)및 컨센서스(8,447억원, -135억원) 대비 매출 부진. 영업흑자는 재고평가충당금 474억원 환입으로 발생해서 제외 시 영업적자 지속. 하반기 ESS향 양극재 매출 증가 좋으나 전기차향은 제한된 증가에 그칠 것으로 가이던스. 유럽 공장 증설은 예정대로 진행해서 내년 3분기말 양산 예정이나 글로벌 전체 증설 규모는 축소 고려 언급. 업황 둔화와 증설 축소 감안해서 2024~2030년 매출액 추정치 26~42% 하향. 현재의 실적 추정치와 전기차 전망은 미국 민주당 정부가 유지된다는 것을 전제로 함. 고객사 미국 신규 공장 가동(스텔란티스JV)과 금리 인하 효과로 내년 하반기로 갈수록 업황 개선 예상되나 동사의 밸류에이션은 긍정적인 요소를 모두 반영한 상태에서 해외 경쟁업체들 대비 지나치게 고평가. 투자의견 REDUCE 유지하고, 목표주가 15만원 유지.'라고 분석했다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 06월 17일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 04일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 223,900원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 223,900원 대비 -33.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 135,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 223,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 293,524원 대비 -23.7% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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