[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 31일 LG이노텍(011070)에 대해 '온디바이스 AI = 아이폰 수요 ↑'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2Q24 영업이익은 전통적인 비수기임에도 컨센서스를 +28.7% 상회할 전망. 이는 1) Blended ASP 상승 효과 지속 2) 우호적인 환율 3) 아이폰 15 롱테일 수요 발생에 따른 출하 증가 영향 때문. 아이폰15는 초기 수요 부진을 딛고 중국 내 할인 + 유럽 내 양호한 수요 지속으로 기대 이상의 롱테일 수요 발생 중. 하반기 AI 기능을 탑재한 아이폰16 출시는 AI 기능 구현을 위한 새로운 하드웨어 필요 + 최소 아이폰15 이상부터의 AI 기능 지원 정책 등으로 인해 아이폰 교체주기 단축 및 새로운 기기로의 업그레이드 수요 창출을 주도할 것. 즉 WWDC는 연초부터 이어져온 올해 부정적인 아이폰 출하 전망에 대한 추세 반전의 기회라고 판단. 최근 LG이노텍을 포함한 아이폰 밸류체인의 주가 상승은 아이폰 출하 전망치 및 실적에 대한 상향 조정이 동반되지 않은 반등 → 아이폰에 대한 눈높이가 상향 조정되는 흐름에 맞춰 상승추세 지속 전망'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '투자의견 Buy, 적정주가 330,000원으로 상향 제시. 현재 주가는 12개월 선행 PER 7.0배, PBR 1.01배 수준으로 최근 주가 반등에도 밸류에이션 부담 없음. 애플에 대한 의존도가 높다는 점이 디스카운트 요소가 아닌 프리미엄으로 작용할 수 있는 구간'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 280,000원 -> 330,000원(+17.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2024년 04월 24일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 17.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 16일 410,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 03월 28일 최저 목표가인 270,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 298,900원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 330,000원은 24년 05월 29일 발표한 NH투자증권의 330,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 298,900원 대비 10.4% 높은 수준으로 LG이노텍의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 298,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 335,000원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2Q24 영업이익은 전통적인 비수기임에도 컨센서스를 +28.7% 상회할 전망. 이는 1) Blended ASP 상승 효과 지속 2) 우호적인 환율 3) 아이폰 15 롱테일 수요 발생에 따른 출하 증가 영향 때문. 아이폰15는 초기 수요 부진을 딛고 중국 내 할인 + 유럽 내 양호한 수요 지속으로 기대 이상의 롱테일 수요 발생 중. 하반기 AI 기능을 탑재한 아이폰16 출시는 AI 기능 구현을 위한 새로운 하드웨어 필요 + 최소 아이폰15 이상부터의 AI 기능 지원 정책 등으로 인해 아이폰 교체주기 단축 및 새로운 기기로의 업그레이드 수요 창출을 주도할 것. 즉 WWDC는 연초부터 이어져온 올해 부정적인 아이폰 출하 전망에 대한 추세 반전의 기회라고 판단. 최근 LG이노텍을 포함한 아이폰 밸류체인의 주가 상승은 아이폰 출하 전망치 및 실적에 대한 상향 조정이 동반되지 않은 반등 → 아이폰에 대한 눈높이가 상향 조정되는 흐름에 맞춰 상승추세 지속 전망'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '투자의견 Buy, 적정주가 330,000원으로 상향 제시. 현재 주가는 12개월 선행 PER 7.0배, PBR 1.01배 수준으로 최근 주가 반등에도 밸류에이션 부담 없음. 애플에 대한 의존도가 높다는 점이 디스카운트 요소가 아닌 프리미엄으로 작용할 수 있는 구간'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 280,000원 -> 330,000원(+17.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2024년 04월 24일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 17.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 16일 410,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 03월 28일 최저 목표가인 270,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 298,900원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 330,000원은 24년 05월 29일 발표한 NH투자증권의 330,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 298,900원 대비 10.4% 높은 수준으로 LG이노텍의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 298,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 335,000원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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