[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 20일 한국철강(104700)에 대해 '올해 부진한 실적 지속 예상'이라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 10.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국철강 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국철강(104700)에 대해 '24년 1분기 영업이익은 11억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회. 올해 국내 철근 수요가 크게 감소하여 실적 감익이 예상되는 상황에서 현재 P/B 0.6배로 국내 대표적인 동종업체들의 0.2~0.4배와 비교하였을 때 ROE 수준은 비슷한 점을 고려하였을 때 valuation 매력이 제한적이라고 판단되어 투자의견을 Marketperform으로 제시함. 동사의 자사주 취득(600억원) 공시를 계기로 주가는 크게 상승한 바 있으며 주주환원에 실질적 의미가 있기 위해서는 소각까지 이어져야 함. 목표주가는 지속가능한 ROE를 고려하여 적정 P/B 0.64배를 적용하여 13,000원 산출.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '24년 1분기 매출액 1,480억원, 영업이익 11억원, 세전이익 79억원으로 영업이익은 전분기대비, 전년동기대비 각각 94% 감소. 실적 부진은 1분기 철근 판매량이 전년동기대비 30% 감소한 것으로 추정되고 톤당 고정비 증가, 철근-철스크랩 spread 축소가 배경으로 추정됨. 전방산업 부진의 영향으로 국내 철근 수요는 올해 801만톤으로 예상되어 기존 추정 907만톤대비 12% 하향하였음. 올해 1분기 수요는 189만톤으로 전년동기대비 23% 감소하였고 11년 3분기를 제외하고 역사적으로 가장 낮아 상당히 어려운 업황이었음. 철근유통가격도 연초 81.5만원에서 5월 현재 72만원으로 약세를 시현. 영업환경을 반영하여 연간 실적도 하향 조정.'라고 밝혔다.
◆ 한국철강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 9,200원 -> 13,000원(+41.3%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2024년 03월 12일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 9,200원 대비 41.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 8,600원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국철강 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국철강(104700)에 대해 '24년 1분기 영업이익은 11억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회. 올해 국내 철근 수요가 크게 감소하여 실적 감익이 예상되는 상황에서 현재 P/B 0.6배로 국내 대표적인 동종업체들의 0.2~0.4배와 비교하였을 때 ROE 수준은 비슷한 점을 고려하였을 때 valuation 매력이 제한적이라고 판단되어 투자의견을 Marketperform으로 제시함. 동사의 자사주 취득(600억원) 공시를 계기로 주가는 크게 상승한 바 있으며 주주환원에 실질적 의미가 있기 위해서는 소각까지 이어져야 함. 목표주가는 지속가능한 ROE를 고려하여 적정 P/B 0.64배를 적용하여 13,000원 산출.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '24년 1분기 매출액 1,480억원, 영업이익 11억원, 세전이익 79억원으로 영업이익은 전분기대비, 전년동기대비 각각 94% 감소. 실적 부진은 1분기 철근 판매량이 전년동기대비 30% 감소한 것으로 추정되고 톤당 고정비 증가, 철근-철스크랩 spread 축소가 배경으로 추정됨. 전방산업 부진의 영향으로 국내 철근 수요는 올해 801만톤으로 예상되어 기존 추정 907만톤대비 12% 하향하였음. 올해 1분기 수요는 189만톤으로 전년동기대비 23% 감소하였고 11년 3분기를 제외하고 역사적으로 가장 낮아 상당히 어려운 업황이었음. 철근유통가격도 연초 81.5만원에서 5월 현재 72만원으로 약세를 시현. 영업환경을 반영하여 연간 실적도 하향 조정.'라고 밝혔다.
◆ 한국철강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 9,200원 -> 13,000원(+41.3%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2024년 03월 12일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 9,200원 대비 41.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 8,600원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 13,000원을 제시하였다.
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