[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 '1Q24 Review: 분기 최고 실적 기록'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
하나증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 5.3천억원(YoY+31%), 영업이익 455억원(YoY+229%, 영업이익률 9%)을 달성하며 시장 기대치(386억원)를 크게 상회. 상회 요인은 고성장에 따른 레버리지 극대화이며, 인플레 완화로 전사적으로 원부자재 부담 또한 개선. 모든 법인이 두 자릿수 성장, 처음 분기 매출 5천억원을 상회한 것이 특징적이며 무섭게 성장. 전년동기비 매출 증분이 무려 1.2천억원에 이르며, 동종업계 ODM사 분기 매출이 생겨나는 수준. 브랜드 판매가로 전환하여 가정 시, 왠만한 중소형 브랜드의 연간 매출과 맞먹음. 국내외 인디/유통사PB/럭셔리 등 다양한 고객군 확보+증가하는 물량에 기인하며, 한국의 화장품 연구/개발/기획/제조 기술이 국내를 넘어 세계를 제패 중.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 전망: 모든 법인 강세 = 최대 실적 경신 전망. 모든 법인이 강한 코스맥스의 2024년이 기대. 법인별로 ① 국내 수출 증가/글로벌 프로젝트 확대/인디 고객군 확충 + ② 중국 회복/대형 물량 확보/이센JV 연결 반영 + ③ 미국 인디 물량 확대(가동률 상승), 턴어라운드 + ④ 동남아 자국 인디 급증이 기대. 이에 따라 2024년 코스맥스는 ‘국내 강세/중국 회복/미국 흑전(OP)/동남아 급증’으로 처음 연결 매출 2조원, 영업이익 2천억원 돌파, 최대 실적 기록할 전망. 투자의견 BUY 유지하며, 목표주가를 20만원으로 상향. ODM사 중 최선호 의견 유지'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 200,000원(+11.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 04월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 177,429원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 05월 14일 발표한 키움증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 177,429원 대비 12.7% 높은 수준으로 코스맥스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 177,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,714원 대비 4.5% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
하나증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 5.3천억원(YoY+31%), 영업이익 455억원(YoY+229%, 영업이익률 9%)을 달성하며 시장 기대치(386억원)를 크게 상회. 상회 요인은 고성장에 따른 레버리지 극대화이며, 인플레 완화로 전사적으로 원부자재 부담 또한 개선. 모든 법인이 두 자릿수 성장, 처음 분기 매출 5천억원을 상회한 것이 특징적이며 무섭게 성장. 전년동기비 매출 증분이 무려 1.2천억원에 이르며, 동종업계 ODM사 분기 매출이 생겨나는 수준. 브랜드 판매가로 전환하여 가정 시, 왠만한 중소형 브랜드의 연간 매출과 맞먹음. 국내외 인디/유통사PB/럭셔리 등 다양한 고객군 확보+증가하는 물량에 기인하며, 한국의 화장품 연구/개발/기획/제조 기술이 국내를 넘어 세계를 제패 중.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 전망: 모든 법인 강세 = 최대 실적 경신 전망. 모든 법인이 강한 코스맥스의 2024년이 기대. 법인별로 ① 국내 수출 증가/글로벌 프로젝트 확대/인디 고객군 확충 + ② 중국 회복/대형 물량 확보/이센JV 연결 반영 + ③ 미국 인디 물량 확대(가동률 상승), 턴어라운드 + ④ 동남아 자국 인디 급증이 기대. 이에 따라 2024년 코스맥스는 ‘국내 강세/중국 회복/미국 흑전(OP)/동남아 급증’으로 처음 연결 매출 2조원, 영업이익 2천억원 돌파, 최대 실적 기록할 전망. 투자의견 BUY 유지하며, 목표주가를 20만원으로 상향. ODM사 중 최선호 의견 유지'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 200,000원(+11.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 04월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 177,429원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 05월 14일 발표한 키움증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 177,429원 대비 12.7% 높은 수준으로 코스맥스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 177,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,714원 대비 4.5% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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