[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 10일 LG유플러스(032640)에 대해 '비용 증가 부담'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG유플러스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 '1Q24 매출액은 35,770억원(+1.0%yoy, -6.4%qoq), 영업이익 2,209억원(-15.1%yoy, +13.0%qoq)으로 컨센서스(매출액 36,603억원, 영업이익 2,389억원)를 하회. 전산망 서버 확장 관련 감가상각비(+7.6%yoy), 인건비(+8.4%oy) 등 전반적인 영업 비용 상승이 부진한 실적의 주요인. 2Q24에도 5G 가입자 성장률은 둔화되겠지만, MVNO 및 IoT 가입자 고성장이 지속되며 무선서비스수익 +2.0%yoy 성장이 전망. B2B 수익도 평촌2센터 IDC 가동률이 확대되며 기업 수익에 기여, +7.9%yoy 성장이 가능할 것. 다만, 서버 관련 감가상각비가 2~3Q24까지는 분기당 약 +200억원yoy 증가할 전망. 이를 고려한 2Q24 매출액은 35,464억 원(+3.4%yoy), 영업이익 2,699억원(-6.3%yoy)이 예상.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '실적 전망치와 목표주가 13,500원을 유지. 24년E DPS 650원(중간 250원, 기말 400원) 기준 연환산 배당수익률은 6.5%, 24E P/E도 7배로 주가는 바닥을 다지고 있는 것으로 보임. 분기별 실적을 확인해가며 장기적으로 지켜보자. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 13,500원 -> 13,500원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,500원은 2024년 04월 17일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 13,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,500원을 제시하였다.
◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,664원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 13,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,664원 대비 6.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 16,000원 보다는 -15.6% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,664원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,719원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG유플러스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 '1Q24 매출액은 35,770억원(+1.0%yoy, -6.4%qoq), 영업이익 2,209억원(-15.1%yoy, +13.0%qoq)으로 컨센서스(매출액 36,603억원, 영업이익 2,389억원)를 하회. 전산망 서버 확장 관련 감가상각비(+7.6%yoy), 인건비(+8.4%oy) 등 전반적인 영업 비용 상승이 부진한 실적의 주요인. 2Q24에도 5G 가입자 성장률은 둔화되겠지만, MVNO 및 IoT 가입자 고성장이 지속되며 무선서비스수익 +2.0%yoy 성장이 전망. B2B 수익도 평촌2센터 IDC 가동률이 확대되며 기업 수익에 기여, +7.9%yoy 성장이 가능할 것. 다만, 서버 관련 감가상각비가 2~3Q24까지는 분기당 약 +200억원yoy 증가할 전망. 이를 고려한 2Q24 매출액은 35,464억 원(+3.4%yoy), 영업이익 2,699억원(-6.3%yoy)이 예상.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '실적 전망치와 목표주가 13,500원을 유지. 24년E DPS 650원(중간 250원, 기말 400원) 기준 연환산 배당수익률은 6.5%, 24E P/E도 7배로 주가는 바닥을 다지고 있는 것으로 보임. 분기별 실적을 확인해가며 장기적으로 지켜보자. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 13,500원 -> 13,500원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,500원은 2024년 04월 17일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 13,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,500원을 제시하였다.
◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,664원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 13,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,664원 대비 6.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 16,000원 보다는 -15.6% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,664원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,719원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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