[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 17일 DB손해보험(005830)에 대해 '핵심 지표 측면의 우위 지속될 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
SK증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '1Q24 순이익은 약 4,246 억원(-5.1% YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상. DB 손해보험의 가장 큰 강점은 전반적인 핵심 지표가 모두 안정적으로 관리된다는 점을 제시할 수 있음. 신계약의 경우 1~5 종 수술비 담보 등 상품의 강점을 바탕으로 견조한 물량 증가가 나타날 것으로 예상되며 마진율도 운전자보험 등 주력 보험을 중심 으로 삼성화재와 함께 손보업계 내 최상위 수준의 환산배수를 지속적으로 기록할 전망. ROE 는 23 년 기준 약 17%로 커버리지 손보사 중 최상위 수준을 기록했으며 24 년의 경우 1Q24 중 교체매매로 인한 처분손실 영향을 감안해도 ROE 측면의 우위를 지속할 수 있을 것으로 전망. K-ICS 도 200%를 상회하고 있어 할인율 변화등 제도 불확실성 관련 버퍼가 충분히 갖춰졌다고 판단'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '최근 밸류업 기대감이 약해지며 다소 큰 폭으로 주가가 조정되는 모습이 나타났으나 1) 양호한 지표 관리 역량및 2) 주가 하락에 따른 배당수익률 제고를 감안했을 때 저가 매수 관점에서 충분히 접근해볼 만한 밸류에이션 구간이라고 판단.'라고 밝혔다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 01월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,857원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,857원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 95,000원 보다는 15.8% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,750원 대비 8.6% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
SK증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '1Q24 순이익은 약 4,246 억원(-5.1% YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상. DB 손해보험의 가장 큰 강점은 전반적인 핵심 지표가 모두 안정적으로 관리된다는 점을 제시할 수 있음. 신계약의 경우 1~5 종 수술비 담보 등 상품의 강점을 바탕으로 견조한 물량 증가가 나타날 것으로 예상되며 마진율도 운전자보험 등 주력 보험을 중심 으로 삼성화재와 함께 손보업계 내 최상위 수준의 환산배수를 지속적으로 기록할 전망. ROE 는 23 년 기준 약 17%로 커버리지 손보사 중 최상위 수준을 기록했으며 24 년의 경우 1Q24 중 교체매매로 인한 처분손실 영향을 감안해도 ROE 측면의 우위를 지속할 수 있을 것으로 전망. K-ICS 도 200%를 상회하고 있어 할인율 변화등 제도 불확실성 관련 버퍼가 충분히 갖춰졌다고 판단'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '최근 밸류업 기대감이 약해지며 다소 큰 폭으로 주가가 조정되는 모습이 나타났으나 1) 양호한 지표 관리 역량및 2) 주가 하락에 따른 배당수익률 제고를 감안했을 때 저가 매수 관점에서 충분히 접근해볼 만한 밸류에이션 구간이라고 판단.'라고 밝혔다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 01월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,857원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,857원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 95,000원 보다는 15.8% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,750원 대비 8.6% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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