[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 09일 NHN(181710)에 대해 '게임 사업 선방, 컨센서스 부합 추정'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NHN 리포트 주요내용
한화투자증권에서 NHN(181710)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 5964억 원, 영업이익 222억 원으로 컨센서스에 부합한 것으로 추정. PC와 모바일 매출액이 QoQ 각각 10.2%, 1.3% 늘어난 것으로 예상. 올해 영업이익으로 953억 원(YoY 71.3%)을 전망. 게임 사업 견고한 이익 레벨은 이어지겠지만 매크로와 업황 부진세가 동시에 악영향을 미친 커머스 사업의 회복세가 올해 실적 개선의 관건. 대손인식에 따라 큰 폭의 적자를 기록한 작년 대비해서는 무조건 나아지겠지만 업황 회복이 동반되어야만 의미있는 개선세가 확인될 것으로 예상. 페이코 관련 손실도 눈에 띄게 축소('22년 -500억원대 -> '23년 -157억)되고 있지만, 이미 마케팅 지출에 대한 정책이 강력한 기조임을 고려하면 올해 손실폭 개선세는 더딜 수 밖에 없음.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 3만 1천 원 유지. 최근 동사의 주가는 저PBR 및 주주환원정책 등 밸류업 이슈로 부각받으며 변동성을 나타냈지만 이제는 이익 개선세가 분기마다 이어질 때 유의미한 주가 상승이 가능할 것으로 예상. 단기적으로는 커머스 사업의 이익 회복세가 실적 개선 주요 키로 볼 수 있음. 밸류에이션은 올해 예상 실적 기준 PER 12배로 부담스럽지는 않은 수준.'라고 밝혔다.
◆ NHN 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 31,000원 -> 31,000원(0.0%)
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2024년 01월 02일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 31,000원과 동일하다.
◆ NHN 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,077원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,077원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 39,000원 보다는 -20.5% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 NHN의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,667원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 NHN의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NHN 리포트 주요내용
한화투자증권에서 NHN(181710)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 5964억 원, 영업이익 222억 원으로 컨센서스에 부합한 것으로 추정. PC와 모바일 매출액이 QoQ 각각 10.2%, 1.3% 늘어난 것으로 예상. 올해 영업이익으로 953억 원(YoY 71.3%)을 전망. 게임 사업 견고한 이익 레벨은 이어지겠지만 매크로와 업황 부진세가 동시에 악영향을 미친 커머스 사업의 회복세가 올해 실적 개선의 관건. 대손인식에 따라 큰 폭의 적자를 기록한 작년 대비해서는 무조건 나아지겠지만 업황 회복이 동반되어야만 의미있는 개선세가 확인될 것으로 예상. 페이코 관련 손실도 눈에 띄게 축소('22년 -500억원대 -> '23년 -157억)되고 있지만, 이미 마케팅 지출에 대한 정책이 강력한 기조임을 고려하면 올해 손실폭 개선세는 더딜 수 밖에 없음.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 3만 1천 원 유지. 최근 동사의 주가는 저PBR 및 주주환원정책 등 밸류업 이슈로 부각받으며 변동성을 나타냈지만 이제는 이익 개선세가 분기마다 이어질 때 유의미한 주가 상승이 가능할 것으로 예상. 단기적으로는 커머스 사업의 이익 회복세가 실적 개선 주요 키로 볼 수 있음. 밸류에이션은 올해 예상 실적 기준 PER 12배로 부담스럽지는 않은 수준.'라고 밝혔다.
◆ NHN 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 31,000원 -> 31,000원(0.0%)
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2024년 01월 02일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 31,000원과 동일하다.
◆ NHN 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,077원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,077원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 39,000원 보다는 -20.5% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 NHN의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,667원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 NHN의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.