[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 04일 고려아연(010130)에 대해 '1분기에도 견조한 영업실적 지속 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 670,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
하나증권에서 고려아연(010130)에 대해 '2024년 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 2.3조원(YoY ?11.0%, QoQ -6.8%)과 2,003억원(YoY +37.4%, QoQ +1.2%)으로 영업이익은 시장컨센서스인 1,926억원을 상회할 것으로 예상. 1) 4분기 기고효과로 주요 금속 판매량 대부분이 전분기 대비 감소(아연 -4.3%, 연 -18.8%, 금 +7.5%, 은 -6.7%)할 것으로 예상되고 2) LME 아연과 연 가격이 각각 1.9%, 2.1% 하락한 것이 부정적으로 작용할 전망. 하지만 3) 원/달러 평균 환율 상승(QoQ +1.1%)과 4) 귀금속 가격 상승(QoQ 금 +4.9%, 은 +0.4)이 긍정적이고 5) 주요 자회사인 호주 SMC의 증설 이후 안정적인 판매 궤도 돌입에 따른 수익성 개선으로 양호한 연결 영업실적이 기대. 2Q24도 1Q24과 유사한 영업환경 예상되나 아연정광 BM T/C 하락은 부정적일것.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 670,000원을 유지. 지난해 실적 부진과 올해 아연정광 BM T/C 하락에 대한 과도한 우려로 주가가 약세를 지속했고 그 결과 현재 주가는 PBR 0.9배 수준으로 밴드 최하단 수준. 올해 아연정광 BM T/C 하락 전망은 부정적이나 공정합리화를 포함한 각종 비용 절감, 지난해 아연가격 하락의 기저 효과 및 호주 SMC 정상화 등을 감안하면 올해는 양호한 영업실적이 기대.'라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 670,000원 -> 670,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 670,000원은 2024년 02월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 670,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 780,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 07일 최저 목표가인 630,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 670,000원을 제시하였다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 632,000원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 670,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 632,000원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 750,000원 보다는 -10.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 고려아연의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 632,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 650,000원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
하나증권에서 고려아연(010130)에 대해 '2024년 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 2.3조원(YoY ?11.0%, QoQ -6.8%)과 2,003억원(YoY +37.4%, QoQ +1.2%)으로 영업이익은 시장컨센서스인 1,926억원을 상회할 것으로 예상. 1) 4분기 기고효과로 주요 금속 판매량 대부분이 전분기 대비 감소(아연 -4.3%, 연 -18.8%, 금 +7.5%, 은 -6.7%)할 것으로 예상되고 2) LME 아연과 연 가격이 각각 1.9%, 2.1% 하락한 것이 부정적으로 작용할 전망. 하지만 3) 원/달러 평균 환율 상승(QoQ +1.1%)과 4) 귀금속 가격 상승(QoQ 금 +4.9%, 은 +0.4)이 긍정적이고 5) 주요 자회사인 호주 SMC의 증설 이후 안정적인 판매 궤도 돌입에 따른 수익성 개선으로 양호한 연결 영업실적이 기대. 2Q24도 1Q24과 유사한 영업환경 예상되나 아연정광 BM T/C 하락은 부정적일것.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 670,000원을 유지. 지난해 실적 부진과 올해 아연정광 BM T/C 하락에 대한 과도한 우려로 주가가 약세를 지속했고 그 결과 현재 주가는 PBR 0.9배 수준으로 밴드 최하단 수준. 올해 아연정광 BM T/C 하락 전망은 부정적이나 공정합리화를 포함한 각종 비용 절감, 지난해 아연가격 하락의 기저 효과 및 호주 SMC 정상화 등을 감안하면 올해는 양호한 영업실적이 기대.'라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 670,000원 -> 670,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 670,000원은 2024년 02월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 670,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 780,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 07일 최저 목표가인 630,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 670,000원을 제시하였다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 632,000원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 670,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 632,000원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 750,000원 보다는 -10.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 고려아연의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 632,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 650,000원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.