[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 02일 삼성SDI(006400)에 대해 '주가 밸류에이션 디스카운트 요인 해소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 600,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
하이투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 5.1조원(-4% YoY, -8% QoQ), 영업이익 2,417억원(-36% YoY, -22% QoQ)으로 시장기대치에 부합할 것으로 추정. 목표주가를 60만원으로 상향하고, 매수 투자의견을 유지. 목표주가는 2024년 예상 EBITDA에 전세계 주요 배터리 셀 업종 평균 EV/EBITDA 10.3배를 적용하고 삼성디스플레이 지분가치를 반영한 SOTP 방식을 통해 산출. 현 주가의 밸류에이션은 2024년 예상 실적 기준 P/E 16.9배, P/B 1.6배로 동종 업종 내 높은 매력도를 확보하고 있음. 특히 2024년 기준 전자재료 예상 순이익에 P/E 10.0배를 적용한 사업가치 약 2.5조원과 삼성디스플레이 지분 장부가치 4.8조원 제외시 전지 사업가치는 P/E 약 21.7배 수준에 불과. 전세계 배터리 산업 내 높은 기술력을 바탕으로 다양한 고객사를 확보하며 중장기 실적 성장세를 나타낼 것으로 전망되는 바동사에 대한 긍정적인 시각을 유지.'라고 분석했다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 500,000원 -> 600,000원(+20.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2024년 01월 31일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 500,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 960,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 31일 최저 목표가인 500,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 600,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 641,000원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 641,000원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 520,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 641,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 930,714원 대비 -31.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
하이투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 5.1조원(-4% YoY, -8% QoQ), 영업이익 2,417억원(-36% YoY, -22% QoQ)으로 시장기대치에 부합할 것으로 추정. 목표주가를 60만원으로 상향하고, 매수 투자의견을 유지. 목표주가는 2024년 예상 EBITDA에 전세계 주요 배터리 셀 업종 평균 EV/EBITDA 10.3배를 적용하고 삼성디스플레이 지분가치를 반영한 SOTP 방식을 통해 산출. 현 주가의 밸류에이션은 2024년 예상 실적 기준 P/E 16.9배, P/B 1.6배로 동종 업종 내 높은 매력도를 확보하고 있음. 특히 2024년 기준 전자재료 예상 순이익에 P/E 10.0배를 적용한 사업가치 약 2.5조원과 삼성디스플레이 지분 장부가치 4.8조원 제외시 전지 사업가치는 P/E 약 21.7배 수준에 불과. 전세계 배터리 산업 내 높은 기술력을 바탕으로 다양한 고객사를 확보하며 중장기 실적 성장세를 나타낼 것으로 전망되는 바동사에 대한 긍정적인 시각을 유지.'라고 분석했다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 500,000원 -> 600,000원(+20.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2024년 01월 31일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 500,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 960,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 31일 최저 목표가인 500,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 600,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 641,000원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 641,000원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 520,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 641,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 930,714원 대비 -31.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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