[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 01일 롯데정밀화학(004000)에 대해 '1H24, 어려운 업황 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데정밀화학 리포트 주요내용
대신증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 '1Q24 예상 OP 80억원(QoQ -6.2%)으로 컨센서스 -61% 하회 전망. ECH 및 가성소다 스프레드 약세 지속되며 케미칼부문 적자 확대. 2H24 이후 ECH 공급과잉 완화 개연성이 높은 점은 기대 요소'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '24년 연간 영업이익 추정치 350억원으로 -69.0% 하향 조정. 2H23 이후 에폭시 가격 상승과 함께 ECH 마진 동반 개선을 기대했으나, 건설 경기 회복 지연및 글리세린 가격 하락에 따른 중국 내 ECH 공급과잉으로 부진한 업황 지속. 단, 1) 중국 경쟁사의 원재료인 글리세린 가격이 24년 4월~5월 라마단 기간에 앞선 재고확보 움직임으로 상승세가 이어지고 있다는 점, 2) 경쟁사 ECH 가동률 축소 발표(Formosa 24년 연간 가동률 70~80%) 등 하반기 ECH 공급과잉이 완화될 개연성 존재. 향후 ECH 제품 시황 개선이 포착될 경우 24년도 연간 이익 추정치 상향 조정 가능'라고 밝혔다.
◆ 롯데정밀화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 60,000원(-14.3%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 위정원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 12월 28일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.
◆ 롯데정밀화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,667원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,667원 대비 -15.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 55,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 롯데정밀화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,818원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 롯데정밀화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데정밀화학 리포트 주요내용
대신증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 '1Q24 예상 OP 80억원(QoQ -6.2%)으로 컨센서스 -61% 하회 전망. ECH 및 가성소다 스프레드 약세 지속되며 케미칼부문 적자 확대. 2H24 이후 ECH 공급과잉 완화 개연성이 높은 점은 기대 요소'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '24년 연간 영업이익 추정치 350억원으로 -69.0% 하향 조정. 2H23 이후 에폭시 가격 상승과 함께 ECH 마진 동반 개선을 기대했으나, 건설 경기 회복 지연및 글리세린 가격 하락에 따른 중국 내 ECH 공급과잉으로 부진한 업황 지속. 단, 1) 중국 경쟁사의 원재료인 글리세린 가격이 24년 4월~5월 라마단 기간에 앞선 재고확보 움직임으로 상승세가 이어지고 있다는 점, 2) 경쟁사 ECH 가동률 축소 발표(Formosa 24년 연간 가동률 70~80%) 등 하반기 ECH 공급과잉이 완화될 개연성 존재. 향후 ECH 제품 시황 개선이 포착될 경우 24년도 연간 이익 추정치 상향 조정 가능'라고 밝혔다.
◆ 롯데정밀화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 60,000원(-14.3%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 위정원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 12월 28일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.
◆ 롯데정밀화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,667원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,667원 대비 -15.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 55,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 롯데정밀화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,818원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 롯데정밀화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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