[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 26일 DB손해보험(005830)에 대해 '정해진 미래'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 128,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
DB금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 '장기간 높은 수익성을 안정적으로 유지한다는 장점: 최근 수익성이 급격히 높아진 삼성화재와 달리, 동사는 장기간 높은 수익성을 유지하고 있다는 점에 주목할 필요가 있음. 미래현금유입의 현재가치 대비 CSM마진율은, 경쟁사 대비 1.5~2배 수준에 달하고 있어, 시간이 흐를수록 K-ICS 잉여자본은 크게 늘어날 수 있을 것으로 기대. 장기적으로 주주환원 증대, 그리고 빠른 BPS 증가가 기대된다면 일시적으로 높은 밸류에이션을 적용하는 것도 충분히 가능할 것. 2023년 일시적으로 CSM 증가가 미미했지만, 일반보험의 대형사고로 인한 손실의 기저효과가 있기 때문에 2024년 안정적 실적 개선 흐름을 충분히 이어나갈 수 있음. 향후 CSM 순증 추세에 주목할 계획인데, 우리는 연간 2조원대 중반의 신계약 CSM 확보를 가정하여 1조원 내외의 CSM 순증은 충분히 가능할 것으로 기대.'라고 분석했다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 128,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 128,000원을 제시했다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,857원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 128,000원은 24년 02월 23일 발표한 신한투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 114,857원 대비 11.4% 높은 수준으로 DB손해보험의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 100,455원 대비 14.3% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
DB금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 '장기간 높은 수익성을 안정적으로 유지한다는 장점: 최근 수익성이 급격히 높아진 삼성화재와 달리, 동사는 장기간 높은 수익성을 유지하고 있다는 점에 주목할 필요가 있음. 미래현금유입의 현재가치 대비 CSM마진율은, 경쟁사 대비 1.5~2배 수준에 달하고 있어, 시간이 흐를수록 K-ICS 잉여자본은 크게 늘어날 수 있을 것으로 기대. 장기적으로 주주환원 증대, 그리고 빠른 BPS 증가가 기대된다면 일시적으로 높은 밸류에이션을 적용하는 것도 충분히 가능할 것. 2023년 일시적으로 CSM 증가가 미미했지만, 일반보험의 대형사고로 인한 손실의 기저효과가 있기 때문에 2024년 안정적 실적 개선 흐름을 충분히 이어나갈 수 있음. 향후 CSM 순증 추세에 주목할 계획인데, 우리는 연간 2조원대 중반의 신계약 CSM 확보를 가정하여 1조원 내외의 CSM 순증은 충분히 가능할 것으로 기대.'라고 분석했다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 128,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 128,000원을 제시했다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,857원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 128,000원은 24년 02월 23일 발표한 신한투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 114,857원 대비 11.4% 높은 수준으로 DB손해보험의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 100,455원 대비 14.3% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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