[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 04일 셀트리온(068270)에 대해 '4Q23 Re. 24년 영업이익 약 6,000억 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
교보증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '4Q23 매출 3,826억(QoQ -43.1%, YoY -25.1%), OP 184억(QoQ -93.1%, YoY -81.7%, OPM 4.8%) 기록. 11/8일 교보증권 추정치(5,106억/1,655억)을 하회. 다만 이번 분기 실적은 합병을 앞두고 재고 관리를 위한 실적으로 영업 활동에 대한 성과 지표로 보기는 어려워. 24년 매출 3조 5,521억 (YoY +63.2%), OP 5,851억(YoY -10.2%, OPM 16.5%) 기록 전망. 11/8일 교보증권 추정치(3조 4,320억/6,817억) 대비 매출 추청치는 소폭 상향하고 영업이익은 하향 추정. 이는 베그젤마 등 일부 제품 추정치를 상향하고 동시에 합병으로 인한 무형자산 상각비 1,330억을 추가로 반영한 영향.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 22만 유지. 셀트리온은 실적 발표 후 컨콜을 통해 시밀러+신약 매출 가이던스로 3.5조 다시 확인. 이는 교보증권 추정치 약 2.86조(시밀러+신약만 기준)나 일반적인 시장의 눈높이보다 높은 수준. 향후 실제 실적에 따라 동사의 가이던스와 시장의 예상치가 수렴하게 될 것. 그리고 24년은 셀트리온이 그 동안 개발/생산(셀트리온), 판매(셀트리온헬스케어)로 나누어져 있던 역할을 통합해 시너지 효과를 기대하는 원년. 24년부터 공언해왔던 매출원가율 절감, 신규 제춤 출시, 신규 국가 진출을 통해 실적도 빠르게 개선되기를 기대. 셀트리온은 10년동안 바이오 불모지였던 한국에 바이오시 밀러라는 강력한 캐쉬카우를 만들었던 대표 바이오 회사. 24년부터는 짐펜트라 등 신약이나 신규 제품 판매를 통해 새로운 성장의 기회를 다시 잡을 수 있기를 응원'라고 밝혔다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2023년 11월 08일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 09일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 219,286원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 219,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 219,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 211,176원 대비 3.8% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
교보증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '4Q23 매출 3,826억(QoQ -43.1%, YoY -25.1%), OP 184억(QoQ -93.1%, YoY -81.7%, OPM 4.8%) 기록. 11/8일 교보증권 추정치(5,106억/1,655억)을 하회. 다만 이번 분기 실적은 합병을 앞두고 재고 관리를 위한 실적으로 영업 활동에 대한 성과 지표로 보기는 어려워. 24년 매출 3조 5,521억 (YoY +63.2%), OP 5,851억(YoY -10.2%, OPM 16.5%) 기록 전망. 11/8일 교보증권 추정치(3조 4,320억/6,817억) 대비 매출 추청치는 소폭 상향하고 영업이익은 하향 추정. 이는 베그젤마 등 일부 제품 추정치를 상향하고 동시에 합병으로 인한 무형자산 상각비 1,330억을 추가로 반영한 영향.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 22만 유지. 셀트리온은 실적 발표 후 컨콜을 통해 시밀러+신약 매출 가이던스로 3.5조 다시 확인. 이는 교보증권 추정치 약 2.86조(시밀러+신약만 기준)나 일반적인 시장의 눈높이보다 높은 수준. 향후 실제 실적에 따라 동사의 가이던스와 시장의 예상치가 수렴하게 될 것. 그리고 24년은 셀트리온이 그 동안 개발/생산(셀트리온), 판매(셀트리온헬스케어)로 나누어져 있던 역할을 통합해 시너지 효과를 기대하는 원년. 24년부터 공언해왔던 매출원가율 절감, 신규 제춤 출시, 신규 국가 진출을 통해 실적도 빠르게 개선되기를 기대. 셀트리온은 10년동안 바이오 불모지였던 한국에 바이오시 밀러라는 강력한 캐쉬카우를 만들었던 대표 바이오 회사. 24년부터는 짐펜트라 등 신약이나 신규 제품 판매를 통해 새로운 성장의 기회를 다시 잡을 수 있기를 응원'라고 밝혔다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2023년 11월 08일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 09일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 219,286원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 219,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 219,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 211,176원 대비 3.8% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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