[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 23일 DB손해보험(005830)에 대해 '4Q23 Re: 우려보다 양호한 실적 기록'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
하나증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '투자의견 BUY와 목표주가 11만원을 유지. 4분기 순이익은 2,610억원(-28%(QoQ), -50%(YoY)) 기록. 4분기 실적은 손실부담 계약 관련 비용 발생 및 일반보험의 손실이 반영되었음에도 불구하고 견조한 실적을 기록. 3분기에 이어 7,000억원 이상의 신계약 CSM을 기록했지만, 약 8,000억원의 CSM 조정이 반영되면서 전분기말 대비 CSM이 감소한 점은 다소 아쉬웠음.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '연간 실적 변동 사항이 다수 있었음에도 불구하고 연간 1조 5,367억원의 순이익을 기록한 점은 긍정적. 다만 고정이하자산비율이 6%로 빠르게 상승하여 부동산 업황 악화가 지속될 경우 이에 대한 부담이 발생할 수 있다는 것과 상대적으로 기말 CSM 조정 폭이 컸다는 점은 향후의 실적에 대한 불확실성을 높이는 요인으로 지켜볼 필요가 있음. 자본비율이 대폭 향상되었음에도 불구하고 추가적인 주주환원 확대 가이던스를 제시하지는 않았는데, 향후 기업 밸류업 프로그램 세부 방안을 고려하여 관련 전략을 마련한다는 방침. 연간 배당 지급으로 인한 K-ICS 비율 감소분은 약 4% 수준으로 주주환원 확대 여력은 충분하다고 판단되며, 추후 주주환원을 확대할 경우 추가적인 밸류에이션 증가를 기대해볼 수 있음.'라고 밝혔다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 11월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,143원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,143원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,917원 대비 13.6% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
하나증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '투자의견 BUY와 목표주가 11만원을 유지. 4분기 순이익은 2,610억원(-28%(QoQ), -50%(YoY)) 기록. 4분기 실적은 손실부담 계약 관련 비용 발생 및 일반보험의 손실이 반영되었음에도 불구하고 견조한 실적을 기록. 3분기에 이어 7,000억원 이상의 신계약 CSM을 기록했지만, 약 8,000억원의 CSM 조정이 반영되면서 전분기말 대비 CSM이 감소한 점은 다소 아쉬웠음.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '연간 실적 변동 사항이 다수 있었음에도 불구하고 연간 1조 5,367억원의 순이익을 기록한 점은 긍정적. 다만 고정이하자산비율이 6%로 빠르게 상승하여 부동산 업황 악화가 지속될 경우 이에 대한 부담이 발생할 수 있다는 것과 상대적으로 기말 CSM 조정 폭이 컸다는 점은 향후의 실적에 대한 불확실성을 높이는 요인으로 지켜볼 필요가 있음. 자본비율이 대폭 향상되었음에도 불구하고 추가적인 주주환원 확대 가이던스를 제시하지는 않았는데, 향후 기업 밸류업 프로그램 세부 방안을 고려하여 관련 전략을 마련한다는 방침. 연간 배당 지급으로 인한 K-ICS 비율 감소분은 약 4% 수준으로 주주환원 확대 여력은 충분하다고 판단되며, 추후 주주환원을 확대할 경우 추가적인 밸류에이션 증가를 기대해볼 수 있음.'라고 밝혔다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 11월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,143원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,143원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,917원 대비 13.6% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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