[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 08일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '프리미엄 정당화의 구간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
한화투자증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '2023년 4분기 연결 매출액은 9,796억원(-4.6% YoY, -9.8% QoQ), 영업이익은 292억원(+50.2% YoY, -63.8% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 343억원, 컨센서스 영업이익 388억원을 하회. 금값 상승(+16%)에 따른 장기 종업원 급여 충당금이 증가한 영향(약 86억원 추정)이 주 원인. 2024년 매출액은 4조 2,835억원(+5.3%), 영업이익은 2,329억원(+31.5%)으로 전망. 국내는 핵심 사업부(건·빙과, 유지)의 판매 회복이 성장을 견인할 것으로 기대. 특히 신성장 카테 고리인 H&W 국내 매출액은 2024년 3,098억원(+17%)으로 유의미한 성장세가 지속될 전망. 글로벌은 인도 성장세가 두드러질 것으로 기대. Mega Brand 육성, 커버리지 확대, 증설 효과가 예정되어있기 때문. 23년 10월에 투입된 초코파이 3rd 라인 증설 효과는 520억원, 24년 6월 완공될 푸네 빙과 신공장 증설 효과는 1,240억원, 25년 7월 투입될 빼빼로 신규 라인 투입 효과는 430억원으로 추정.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '투자의견 BUY 유지, 목표주가 190,000원으로 상향 조정(+36%). 회계 기준 연도를 변경 및 추정치 상향으로 목표주가를 상향. Target PER은 국내 음식료 업종 평균 PER에 30% 할증한 13.2배. 국내 사업의 턴어라운드, 해외 사업의 신성장 동력 확보로 업종 평균 대비 할증 요인이 충분. 음식료 업종 최선호주로 추천.'라고 밝혔다.
◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 140,000원 -> 190,000원(+35.7%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2023년 11월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 35.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 09일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 02일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 190,000원을 제시하였다.
◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,143원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 167,143원 대비 13.7% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 180,000원 보다도 5.6% 높다. 이는 한화투자증권이 롯데웰푸드의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,000원 대비 15.3% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
한화투자증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '2023년 4분기 연결 매출액은 9,796억원(-4.6% YoY, -9.8% QoQ), 영업이익은 292억원(+50.2% YoY, -63.8% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 343억원, 컨센서스 영업이익 388억원을 하회. 금값 상승(+16%)에 따른 장기 종업원 급여 충당금이 증가한 영향(약 86억원 추정)이 주 원인. 2024년 매출액은 4조 2,835억원(+5.3%), 영업이익은 2,329억원(+31.5%)으로 전망. 국내는 핵심 사업부(건·빙과, 유지)의 판매 회복이 성장을 견인할 것으로 기대. 특히 신성장 카테 고리인 H&W 국내 매출액은 2024년 3,098억원(+17%)으로 유의미한 성장세가 지속될 전망. 글로벌은 인도 성장세가 두드러질 것으로 기대. Mega Brand 육성, 커버리지 확대, 증설 효과가 예정되어있기 때문. 23년 10월에 투입된 초코파이 3rd 라인 증설 효과는 520억원, 24년 6월 완공될 푸네 빙과 신공장 증설 효과는 1,240억원, 25년 7월 투입될 빼빼로 신규 라인 투입 효과는 430억원으로 추정.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '투자의견 BUY 유지, 목표주가 190,000원으로 상향 조정(+36%). 회계 기준 연도를 변경 및 추정치 상향으로 목표주가를 상향. Target PER은 국내 음식료 업종 평균 PER에 30% 할증한 13.2배. 국내 사업의 턴어라운드, 해외 사업의 신성장 동력 확보로 업종 평균 대비 할증 요인이 충분. 음식료 업종 최선호주로 추천.'라고 밝혔다.
◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 140,000원 -> 190,000원(+35.7%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2023년 11월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 35.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 09일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 02일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 190,000원을 제시하였다.
◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,143원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 167,143원 대비 13.7% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 180,000원 보다도 5.6% 높다. 이는 한화투자증권이 롯데웰푸드의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,000원 대비 15.3% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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