[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 07일 HPSP(403870)에 대해 '올해 실적 전망 하향하나, 중장기 성장 모멘텀은 여전히 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
한화투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '당사는 올해 예상실적을 매출액 2,134억원(+21% YoY), 영업이익 1,123억원(+18% YoY)로 시장 기대보다 다소 낮게 전망. 기존 당사 추정치 대비로도 매출액 기준 약 -22% 하향 조정. 반도체 업계의 보수 적인 설비투자 기조가 지난해에 이어 지속되고 있기 때문. 또한 비메모 리에서 메모리로의 장비 확산이 당초 예상보다 더디게 진행되는 것도 이유. 디램은 1c, 낸드는 300L 이후부터 도입 본격화 전망. 올해 실적 눈높이를 다소 하향했으나 동사가 지닌 중장기 성장 모멘텀 들은 여전히 유효. 메모리로의 장비 도입 확대는 장비의 역할과 독점성을 고려할 때 시점의 문제일 뿐 정해진 수순으로 판단. 또한 신규 장비 고압 Oxidation에 대한 고객사 테스트도 다소 지연되고 있으나 정상 진행 중이며, 하반기 중에는 유의미한 결과 확인이 가능할 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '4Q23 실적은 매출액 285억원(-32% QoQ), 영업이익 119억원(-45% QoQ)으로 예상. 전분기 대비 역성장 불가피할 것. 전방 업체들의 보수적인 설비투자 기조가 지속되었고, 특히 상대적으로 수익성 좋은 메모리 고객사향 공급이 예상 대비 원활하게 이루어지지 못한 영향이 크게 작용했을 것으로 추정. 4Q23 장비 공급은 대부분 비메모리 고객사 향으로 이루어진 것으로 추정되며, 전분기 대비 약 30% 수준 감소한 것으로 판단. 고객사 Mix 효과와 성과급 비용 반영 등의 이유로 영업 이익률도 일시적 하락 예상'라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 56,000원(+30.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2023년 09월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 30.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 15일 86,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 17일 최저 목표가인 29,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 56,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,800원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,800원 대비 6.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 59,000원 보다는 -5.1% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 HPSP의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,250원 대비 22.1% 상승하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
한화투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '당사는 올해 예상실적을 매출액 2,134억원(+21% YoY), 영업이익 1,123억원(+18% YoY)로 시장 기대보다 다소 낮게 전망. 기존 당사 추정치 대비로도 매출액 기준 약 -22% 하향 조정. 반도체 업계의 보수 적인 설비투자 기조가 지난해에 이어 지속되고 있기 때문. 또한 비메모 리에서 메모리로의 장비 확산이 당초 예상보다 더디게 진행되는 것도 이유. 디램은 1c, 낸드는 300L 이후부터 도입 본격화 전망. 올해 실적 눈높이를 다소 하향했으나 동사가 지닌 중장기 성장 모멘텀 들은 여전히 유효. 메모리로의 장비 도입 확대는 장비의 역할과 독점성을 고려할 때 시점의 문제일 뿐 정해진 수순으로 판단. 또한 신규 장비 고압 Oxidation에 대한 고객사 테스트도 다소 지연되고 있으나 정상 진행 중이며, 하반기 중에는 유의미한 결과 확인이 가능할 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '4Q23 실적은 매출액 285억원(-32% QoQ), 영업이익 119억원(-45% QoQ)으로 예상. 전분기 대비 역성장 불가피할 것. 전방 업체들의 보수적인 설비투자 기조가 지속되었고, 특히 상대적으로 수익성 좋은 메모리 고객사향 공급이 예상 대비 원활하게 이루어지지 못한 영향이 크게 작용했을 것으로 추정. 4Q23 장비 공급은 대부분 비메모리 고객사 향으로 이루어진 것으로 추정되며, 전분기 대비 약 30% 수준 감소한 것으로 판단. 고객사 Mix 효과와 성과급 비용 반영 등의 이유로 영업 이익률도 일시적 하락 예상'라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 56,000원(+30.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2023년 09월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 30.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 15일 86,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 17일 최저 목표가인 29,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 56,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,800원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,800원 대비 6.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 59,000원 보다는 -5.1% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 HPSP의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,250원 대비 22.1% 상승하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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