[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 06일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '붙고 또 붙고, OI가 탄탄'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '4Q23 영업이익은 4,924억원(+132.2% yoy, OPM 22.1%)으로 컨센서스 47.5% 상회. 반덤핑 관세 최종 판결에 따른 일회성 이익 1,000억원을 감안해도 예상을 크게 상회하는 실적. TBR 부진에도 OE, RE 개선이 지속되었으며, 낮아진 투입원가로 수익성 개선이 지속됨에 기인. 경기 둔화로 볼륨 성장 기대는 낮아졌지만, 우려했던 Top-tier의 가격 인하 조짐은 보이지 않고 있어 높아진 수익성은 2024년 상반기까지 유지 지속될 전망. 최근 상승한 운임비 영향은 국내 3사 중 동사가 가장 적어 안정적. 투자의견 BUY, 목표주가 65,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q23 Review: 투입원가 하락에 美 관세 최종 판결에 따른 비용 환입으로 실적 기대 이상. 1) 매출액 2.23조원(-1.4% yoy, -4.6% qoq), 영업이익 4,924억원(+132.2% yoy, +24.2% qoq, OPM 22.1%), 지배순이익 1,771억원(+297.6% yoy, -40.6% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 3,338억원(OPM 14.5%)과 당사 예상 3,245억원(OPM 13.9%)을 각각 47.5%, 51.7% 상회. 2) 요인: 전년동기비 볼륨 증가에도 고 ASP TBR 비중 감소(대전차질, 업황부진)로 매출 감소. 단 주요 시장 RE 회복과 고인치 믹스 개선, 투입원가 하락 지속 등 수익성 개선. 美 관세 판결로 1,000억원 일회성 이익 감안해도 호실적 기록.'라고 밝혔다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 65,000원(최근 1년 이내 신규발행)
현대차증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 65,000원을 제시했다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,778원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 65,000원은 24년 02월 06일 발표한 DB금융투자의 65,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 59,778원 대비 8.7% 높은 수준으로 한국타이어앤테크놀로지의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '4Q23 영업이익은 4,924억원(+132.2% yoy, OPM 22.1%)으로 컨센서스 47.5% 상회. 반덤핑 관세 최종 판결에 따른 일회성 이익 1,000억원을 감안해도 예상을 크게 상회하는 실적. TBR 부진에도 OE, RE 개선이 지속되었으며, 낮아진 투입원가로 수익성 개선이 지속됨에 기인. 경기 둔화로 볼륨 성장 기대는 낮아졌지만, 우려했던 Top-tier의 가격 인하 조짐은 보이지 않고 있어 높아진 수익성은 2024년 상반기까지 유지 지속될 전망. 최근 상승한 운임비 영향은 국내 3사 중 동사가 가장 적어 안정적. 투자의견 BUY, 목표주가 65,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q23 Review: 투입원가 하락에 美 관세 최종 판결에 따른 비용 환입으로 실적 기대 이상. 1) 매출액 2.23조원(-1.4% yoy, -4.6% qoq), 영업이익 4,924억원(+132.2% yoy, +24.2% qoq, OPM 22.1%), 지배순이익 1,771억원(+297.6% yoy, -40.6% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 3,338억원(OPM 14.5%)과 당사 예상 3,245억원(OPM 13.9%)을 각각 47.5%, 51.7% 상회. 2) 요인: 전년동기비 볼륨 증가에도 고 ASP TBR 비중 감소(대전차질, 업황부진)로 매출 감소. 단 주요 시장 RE 회복과 고인치 믹스 개선, 투입원가 하락 지속 등 수익성 개선. 美 관세 판결로 1,000억원 일회성 이익 감안해도 호실적 기록.'라고 밝혔다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 65,000원(최근 1년 이내 신규발행)
현대차증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 65,000원을 제시했다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,778원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 65,000원은 24년 02월 06일 발표한 DB금융투자의 65,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 59,778원 대비 8.7% 높은 수준으로 한국타이어앤테크놀로지의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
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