[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 05일 동인기연(111380)에 대해 '탐방노트: 다시 채워지는 곳간'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 동인기연 리포트 주요내용
키움증권에서 동인기연(111380)에 대해 '하이엔드 가방 ODM 전문 기업. 전사 영업이익률에 가장 큰 영향을 미치는 요소는 가동률. 그리고 동사의 가동률은 생산 시설에 배치된 인력 규모와 비례. 따라서, 동사 생산 인력의 증가는 곧 이익률이 개선될 수 있다는 가장 좋은 신호라고 판단. 현재 CAPA 수준에서는 생산 인력 11,000~12,000명 가량이 배치되었을 때, 가동률이 100%에 근접하는 것으로 파악. 현재 필리핀 생산 법인 인력 규모는 1만명을 소폭 하회하는 수준으로, 추후 가동률 상승 여력이 남아 있다고 판단.'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '2023년 매출액 2,200억원(YoY -12.2%), 영업이익 323억원(YoY -24.3%, OPM 14.7%)을 전망. 23년고객사 재고 조정 국면 이후, 24년에는 재고 소진에 따른 수주 회복 국면을 전망. 최근 가파르게 성장 중인 C사를 비롯한 주요 고객사들의 오더 회복과 함께, 동사 실적 역시 성장을 재개할 것이라 판단. 2024년 매출액 2,860억원(YoY +30%), 영업이익 460억원(YoY +42.3%, OPM 16.1%)을 전망. 동사 CAPA는 3,000억원 수준이며, 현재 필리핀에 C사 전용 공장을 비롯해 총 3곳의 생산 시설을 증설 중. 증설이 완료된 2025년 이후 동사 CAPA는 4,000억원을 상회하는 수준까지 확대될 예정이며, 이를 통해 중장기 성장 여력을 확보한다는 측면에서 긍정적이라고 판단.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 동인기연 리포트 주요내용
키움증권에서 동인기연(111380)에 대해 '하이엔드 가방 ODM 전문 기업. 전사 영업이익률에 가장 큰 영향을 미치는 요소는 가동률. 그리고 동사의 가동률은 생산 시설에 배치된 인력 규모와 비례. 따라서, 동사 생산 인력의 증가는 곧 이익률이 개선될 수 있다는 가장 좋은 신호라고 판단. 현재 CAPA 수준에서는 생산 인력 11,000~12,000명 가량이 배치되었을 때, 가동률이 100%에 근접하는 것으로 파악. 현재 필리핀 생산 법인 인력 규모는 1만명을 소폭 하회하는 수준으로, 추후 가동률 상승 여력이 남아 있다고 판단.'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '2023년 매출액 2,200억원(YoY -12.2%), 영업이익 323억원(YoY -24.3%, OPM 14.7%)을 전망. 23년고객사 재고 조정 국면 이후, 24년에는 재고 소진에 따른 수주 회복 국면을 전망. 최근 가파르게 성장 중인 C사를 비롯한 주요 고객사들의 오더 회복과 함께, 동사 실적 역시 성장을 재개할 것이라 판단. 2024년 매출액 2,860억원(YoY +30%), 영업이익 460억원(YoY +42.3%, OPM 16.1%)을 전망. 동사 CAPA는 3,000억원 수준이며, 현재 필리핀에 C사 전용 공장을 비롯해 총 3곳의 생산 시설을 증설 중. 증설이 완료된 2025년 이후 동사 CAPA는 4,000억원을 상회하는 수준까지 확대될 예정이며, 이를 통해 중장기 성장 여력을 확보한다는 측면에서 긍정적이라고 판단.'라고 밝혔다.
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