[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 05일 NAVER(035420)에 대해 '신사업 본격화에도 비용은 통제 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
상상인증권에서 NAVER(035420)에 대해 '4분기 네이버 실적은 매출액 2조 5,370억원(YoY +11.7%,QoQ +3.8%),영업이익 4,055억원(YoY +20.5%, QoQ+6.7%)으로 컨센서스와 당사 추정치 부합. 치지직,AI 등 신사업을 준비하고 있는 만큼 비용효율화가 쉽지는 않았을 것으로 생각했으나, 시장의 예상을 뛰어넘는 비용효율화가 진행 중. 인건비는 통제되고 있고, 마케팅비도 포시마크 편입효과 제외 시 YoY 감소 추세 이어지고 있음. 올해 4분기부터 본격적으로 하이퍼클로바 B2B 매출 인식되며 AI 수익이 잡히고 있음. 단기간에 AI관련 수익에 있어 전폭적인 실적 향상을 기대하기는 어렵겠으나, 보안 이슈등으로 인해 한국 생성형AI 수요는 분명히 있을 것임을 유념할 필요가 있음. 24년 추정 PER 26배는 역사적으로도 낮은 수준이며, 네이버의 시장 지배력이 크게 변동없는 지금 상황에서는 여전히 계속 매력적인 가격구간으로 판단.'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
상상인증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 01월 16일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 288,273원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 288,273원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 340,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 288,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 282,619원 대비 2.0% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
상상인증권에서 NAVER(035420)에 대해 '4분기 네이버 실적은 매출액 2조 5,370억원(YoY +11.7%,QoQ +3.8%),영업이익 4,055억원(YoY +20.5%, QoQ+6.7%)으로 컨센서스와 당사 추정치 부합. 치지직,AI 등 신사업을 준비하고 있는 만큼 비용효율화가 쉽지는 않았을 것으로 생각했으나, 시장의 예상을 뛰어넘는 비용효율화가 진행 중. 인건비는 통제되고 있고, 마케팅비도 포시마크 편입효과 제외 시 YoY 감소 추세 이어지고 있음. 올해 4분기부터 본격적으로 하이퍼클로바 B2B 매출 인식되며 AI 수익이 잡히고 있음. 단기간에 AI관련 수익에 있어 전폭적인 실적 향상을 기대하기는 어렵겠으나, 보안 이슈등으로 인해 한국 생성형AI 수요는 분명히 있을 것임을 유념할 필요가 있음. 24년 추정 PER 26배는 역사적으로도 낮은 수준이며, 네이버의 시장 지배력이 크게 변동없는 지금 상황에서는 여전히 계속 매력적인 가격구간으로 판단.'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
상상인증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 01월 16일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 288,273원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 288,273원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 340,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 288,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 282,619원 대비 2.0% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.