[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 01일 LG화학(051910)에 대해 '양극재 선방. GM향 중심 양극재 출하량 40% 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 670,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 '4Q23 실적은 경쟁 양극재 업체 대비 효율적인 재고 관리로 선방. 1Q24 ASP는 20% 수준 하락 전망. 다만, 출하량이 전분기비 40% 급증. GM, 최근 컨퍼런스콜에서 올해 미국 전기차 판매 가이던스 20~30만대 수준 전망. 지난해 GM 전기차 판매가 77,000대에 불과했음을 감안하면 3배 이상 성장하는 수치 제시. 회사는 향후 연간 4조원 수준의 투자 기조 이어갈 것으로 전망. 이를 위한 자금 조달 및 글로벌 최저한세 관련 이슈 등은 동사의 LG에너지솔루션 지분 활용 명분이 될 가능성 높음. 실적전망치 변경에 따라 목표주가는 670,000원으로 하향하나, 긍정적 관점 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q23 실적은 매출액 13.1조원(-2.7% qoq, -5.2% yoy), 영업이익 2,474억원(-71.2% qoq, +29.4% yoy) 기록. 양극재 사업은 일부 재고평가 손실 있었지만, 앞서 실적발표한 경쟁사 대비 상당히 미미한 수준. 안정적인 재고 관리를 통한 수익성 창출 능력 다시 입증. 1Q24 양극재 출하는 LGES 북미 GM 합작 출하가 크게 증가하고, 원통형 배터리 출하 역시 크게 증가하면서 전분기비 40% 증가할 전망. 연간 출하량 40% 증가 전망. ‘25년부터는 분리막 사업 역시 연결로 편입됨에 따라, 이익 모멘텀 강화될 전망.'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 720,000원 -> 670,000원(-6.9%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 670,000원은 2023년 12월 05일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 720,000원 대비 -6.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 900,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 670,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 651,000원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 670,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 651,000원 대비 2.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 900,000원 보다는 -25.6% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 651,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 905,550원 대비 -28.1% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 '4Q23 실적은 경쟁 양극재 업체 대비 효율적인 재고 관리로 선방. 1Q24 ASP는 20% 수준 하락 전망. 다만, 출하량이 전분기비 40% 급증. GM, 최근 컨퍼런스콜에서 올해 미국 전기차 판매 가이던스 20~30만대 수준 전망. 지난해 GM 전기차 판매가 77,000대에 불과했음을 감안하면 3배 이상 성장하는 수치 제시. 회사는 향후 연간 4조원 수준의 투자 기조 이어갈 것으로 전망. 이를 위한 자금 조달 및 글로벌 최저한세 관련 이슈 등은 동사의 LG에너지솔루션 지분 활용 명분이 될 가능성 높음. 실적전망치 변경에 따라 목표주가는 670,000원으로 하향하나, 긍정적 관점 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q23 실적은 매출액 13.1조원(-2.7% qoq, -5.2% yoy), 영업이익 2,474억원(-71.2% qoq, +29.4% yoy) 기록. 양극재 사업은 일부 재고평가 손실 있었지만, 앞서 실적발표한 경쟁사 대비 상당히 미미한 수준. 안정적인 재고 관리를 통한 수익성 창출 능력 다시 입증. 1Q24 양극재 출하는 LGES 북미 GM 합작 출하가 크게 증가하고, 원통형 배터리 출하 역시 크게 증가하면서 전분기비 40% 증가할 전망. 연간 출하량 40% 증가 전망. ‘25년부터는 분리막 사업 역시 연결로 편입됨에 따라, 이익 모멘텀 강화될 전망.'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 720,000원 -> 670,000원(-6.9%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 670,000원은 2023년 12월 05일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 720,000원 대비 -6.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 900,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 670,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 651,000원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 670,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 651,000원 대비 2.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 900,000원 보다는 -25.6% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 651,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 905,550원 대비 -28.1% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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