[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 31일 대한항공(003490)에 대해 '완만한 가격 하락 효과 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대한항공 리포트 주요내용
DB금융투자에서 대한항공(003490)에 대해 '일회성 비용을 제외하면 4Q23에도 안정적인 실적이 유지됐음. 인건비를 4Q22와 동일한 수준으로 지출했다고 가정할 경우 별도 기준 4Q23 영업이익은 3,932억원(-24%YoY, -24%QoQ)으로 추정. 4Q23 실적에서 고무적인 부문은 화물 일드가 반등했다는 점. 중국발 직구 확대에 따른 e-Commerce 물량 확대로 일드와 수송량 모두 전분기 대비 반등. 국제선 일드 역시 시장의 우려와 달리 128원으로 안정적인 흐름을 유지하고 있음. 국제선 운임의 완만한 하락과 화물 운임 반등은 동사의 24년 수익성 개선으로 연결될 수 밖에 없음. 완만한 P 하락과 Q 증가로 동사의 24년실적(연결기준)은 매출액 17조 1,900억원(+8%YoY), 영업이익 2조 67억원(+6%YoY)으로 컨센서스를 상회할 전망. 화물 일드 반등을 감안해, 24년 매출액 및 영업이익 추정치를 각각 3%, 15% 상향.'라고 분석했다.
◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 31,000원 -> 31,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 김평모 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2023년 11월 15일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 31,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 02일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 31,000원을 제시하였다.
◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,400원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,400원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,769원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대한항공 리포트 주요내용
DB금융투자에서 대한항공(003490)에 대해 '일회성 비용을 제외하면 4Q23에도 안정적인 실적이 유지됐음. 인건비를 4Q22와 동일한 수준으로 지출했다고 가정할 경우 별도 기준 4Q23 영업이익은 3,932억원(-24%YoY, -24%QoQ)으로 추정. 4Q23 실적에서 고무적인 부문은 화물 일드가 반등했다는 점. 중국발 직구 확대에 따른 e-Commerce 물량 확대로 일드와 수송량 모두 전분기 대비 반등. 국제선 일드 역시 시장의 우려와 달리 128원으로 안정적인 흐름을 유지하고 있음. 국제선 운임의 완만한 하락과 화물 운임 반등은 동사의 24년 수익성 개선으로 연결될 수 밖에 없음. 완만한 P 하락과 Q 증가로 동사의 24년실적(연결기준)은 매출액 17조 1,900억원(+8%YoY), 영업이익 2조 67억원(+6%YoY)으로 컨센서스를 상회할 전망. 화물 일드 반등을 감안해, 24년 매출액 및 영업이익 추정치를 각각 3%, 15% 상향.'라고 분석했다.
◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 31,000원 -> 31,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 김평모 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2023년 11월 15일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 31,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 02일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 31,000원을 제시하였다.
◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,400원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,400원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,769원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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