[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 25일 휴메딕스(200670)에 대해 '매출 성장 좋은데 저평가된 기업'이라며 투자의견 '매수(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 휴메딕스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 휴메딕스(200670)에 대해 '목표주가 47,000원으로 커버리지 개시. 톡신과 필러, 제품 믹스가 좋아 성형외과 진입이 용이하고 영남권으로의 영업망 확대로 내수 매출 성장 여력이 있음. 한편 24년에는 필러 수출 증가로 이익 레버리지도 전망. 톡신은 거들뿐, 필러가 메인인 휴메딕스. 휴메딕스는 22년 국내 톡신 시장에서 점유율 12%를 기록했으며 26년까지 15%로 성장할 전망. 다만 이것은 톡신 제품상의 장점보다는 가격 경쟁력과 필러를 판매하며 갖춘 영업망 덕분인 것으로 추정. 필러 수출 성장으로 이익 레버리지 개선될 24년.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '휴메딕스 FY24 매출은 1,805억원(+18.5% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익은 516억원(+38.2%,OPM 28.6%)으로 전망. 21년부터 진출한 중국 시장에서의 필러 매출 증가뿐만 아니라 작년 신규 진출한 남미 (1Q23), 중동(3Q23), 러시아(4Q23) 향 수출 증가로 필러 매출은 613억원(+22.2%)을 기록할 전망. 필러 수출 비중이 높아지는 만큼 원가율은 낮아져 이익 레버리지도 전망. 공장 가동률 상향과 2Q23부터 감소하고 있는 감가상각비 덕분에 24년에도 성장을 이어갈 전망.'라고 밝혔다.
◆ 휴메딕스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 47,000원(최근 1년 이내 신규발행)
한국투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 47,000원을 제시했다.
◆ 휴메딕스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,333원, 한국투자증권 가장 보수적 접근
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 49,333원 대비 -4.7% 낮으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 48,000원 보다도 -2.1% 낮다. 이는 한국투자증권이 휴메딕스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 휴메딕스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 휴메딕스(200670)에 대해 '목표주가 47,000원으로 커버리지 개시. 톡신과 필러, 제품 믹스가 좋아 성형외과 진입이 용이하고 영남권으로의 영업망 확대로 내수 매출 성장 여력이 있음. 한편 24년에는 필러 수출 증가로 이익 레버리지도 전망. 톡신은 거들뿐, 필러가 메인인 휴메딕스. 휴메딕스는 22년 국내 톡신 시장에서 점유율 12%를 기록했으며 26년까지 15%로 성장할 전망. 다만 이것은 톡신 제품상의 장점보다는 가격 경쟁력과 필러를 판매하며 갖춘 영업망 덕분인 것으로 추정. 필러 수출 성장으로 이익 레버리지 개선될 24년.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '휴메딕스 FY24 매출은 1,805억원(+18.5% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익은 516억원(+38.2%,OPM 28.6%)으로 전망. 21년부터 진출한 중국 시장에서의 필러 매출 증가뿐만 아니라 작년 신규 진출한 남미 (1Q23), 중동(3Q23), 러시아(4Q23) 향 수출 증가로 필러 매출은 613억원(+22.2%)을 기록할 전망. 필러 수출 비중이 높아지는 만큼 원가율은 낮아져 이익 레버리지도 전망. 공장 가동률 상향과 2Q23부터 감소하고 있는 감가상각비 덕분에 24년에도 성장을 이어갈 전망.'라고 밝혔다.
◆ 휴메딕스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 47,000원(최근 1년 이내 신규발행)
한국투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 47,000원을 제시했다.
◆ 휴메딕스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,333원, 한국투자증권 가장 보수적 접근
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 49,333원 대비 -4.7% 낮으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 48,000원 보다도 -2.1% 낮다. 이는 한국투자증권이 휴메딕스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
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