[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '24년도 상저하고, 실적은 견조하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,000,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '24년 연결기준 매출 42,044억원(+14%YoY), 영업이익 12,524억원(+12.5%YoY, OPM 30%)을 전망. 올해 하반기부터는 4공장의 전체 케파 가동에 대한 온전한 매출 인식으로 23년과 같은 상저하고의 실적이 예상. 다만 연내 에피스의 SB17(스텔라라b)의 승인에 따른 마일스톤 수취에도 연말 ADC 공장 가동, 25년 5공장 가동에 따른 인력 증가, 환율 하락 등을 고려하여 영업이익율은 소폭 감소할 것으로 예상. 하드리마 교차처방 승인은 3월로 예정되어 있는 만큼 미국 시장 내 약진이 기대. 투자의견 Buy, 목표주가 유지. 연말에 완공되는 ADC 공장 가동, 에피스의 하드리마에 대한 미국 시장 선점 및 신규 바이오시밀러 출시, 그리고 빠르게 진행되는 5공장의 건설 등에 따른 견조한 실적 개선이 기대.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '23년 4분기 연결기준 실적은 매출 10,735억원(+11%YoY), 영업이익 3,500억원(+12%YoY, OPM 33%)으로 특히 영업이익은 시장기대치 대비 11% 상회. 별도기준은 각각 8.279억원(+11%YoY), 3,340억원(+40%YoY, OPM 40%)을 실현하며 4공장 중 6만 리터의 상업화 생산에 대한 매출로 3분기에 이어 실적 개선에 기여. 에피스 실적은 매출 2,889억원(+18%YoY), 영업이익 782억원(+29%YoY, OPM 27%)으로 23년에 신규 출시한 하드리마(b휴미라), 에피스클리(솔리리스b), 바이우비즈(루센티스b)의 매출 인식으로 호실적을 실현.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,000,000원 -> 1,000,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이명선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,000,000원은 2024년 01월 17일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 1,000,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 1,200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 1,000,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,027,500원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 1,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,027,500원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 900,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,027,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '24년 연결기준 매출 42,044억원(+14%YoY), 영업이익 12,524억원(+12.5%YoY, OPM 30%)을 전망. 올해 하반기부터는 4공장의 전체 케파 가동에 대한 온전한 매출 인식으로 23년과 같은 상저하고의 실적이 예상. 다만 연내 에피스의 SB17(스텔라라b)의 승인에 따른 마일스톤 수취에도 연말 ADC 공장 가동, 25년 5공장 가동에 따른 인력 증가, 환율 하락 등을 고려하여 영업이익율은 소폭 감소할 것으로 예상. 하드리마 교차처방 승인은 3월로 예정되어 있는 만큼 미국 시장 내 약진이 기대. 투자의견 Buy, 목표주가 유지. 연말에 완공되는 ADC 공장 가동, 에피스의 하드리마에 대한 미국 시장 선점 및 신규 바이오시밀러 출시, 그리고 빠르게 진행되는 5공장의 건설 등에 따른 견조한 실적 개선이 기대.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '23년 4분기 연결기준 실적은 매출 10,735억원(+11%YoY), 영업이익 3,500억원(+12%YoY, OPM 33%)으로 특히 영업이익은 시장기대치 대비 11% 상회. 별도기준은 각각 8.279억원(+11%YoY), 3,340억원(+40%YoY, OPM 40%)을 실현하며 4공장 중 6만 리터의 상업화 생산에 대한 매출로 3분기에 이어 실적 개선에 기여. 에피스 실적은 매출 2,889억원(+18%YoY), 영업이익 782억원(+29%YoY, OPM 27%)으로 23년에 신규 출시한 하드리마(b휴미라), 에피스클리(솔리리스b), 바이우비즈(루센티스b)의 매출 인식으로 호실적을 실현.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,000,000원 -> 1,000,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이명선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,000,000원은 2024년 01월 17일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 1,000,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 1,200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 1,000,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,027,500원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 1,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,027,500원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 900,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,027,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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