[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 24일 현대건설(000720)에 대해 '4Q23 Review: 작년은 외형성장, 올해는 원가개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 71.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 '4Q23 연결 매출액 8조 5,985억원(+41.4% YoY, +9.4% QoQ), 영업이익 1,445억원(+95.3% YoY, -40.8% QoQ, OPM 1.7%) 기록. 당분기 영업이익은 기대를 하회했으나 연간으로는 전년대비 큰 폭의 상승을 기록. 동사의 주가 상승을 저해하는 요소는 1) 높은 해외 원가율, 2) 위축된 주택 경기임. 2H24를 기점으로 두 요소 모두 해소되기 시작할 것으로 전망됨. '25년까지 매년 이익 성장 지속, '24년 해외수주 모멘텀 유지, 2H24부터의 주택경기 개선 전망을 근거로 투자의견 BUY, 목표주가 55,000원, 건설업종 내 Top-pick 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q23 연결 매출액 8조 5,985억원, 영업이익 1,445억원으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회. 4Q23 원가율: (별도)국내 90%대 중반, 해외 90%대 후반, (현대ENG)국내외 90%대 중반. (별도)건축 90% 중후반, 주택 90% 중반, 토목 및 플랜트 90% 중후반. 국내 주택, 해외 플랜트 원가율 개선이 늦어지며 GPM, OPM은 각각 전년대비 -1.4%p, -0.1%p 하락함. 그러나 '23년 연결 매출액이 29조 6,514억원으로 역대 최대치를 기록하면서, 영업이익은 전년대비 +36.6% 증가한 호실적으로 마무리.'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 01월 10일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 27일 54,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,722원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,722원 대비 10.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 60,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,000원 대비 -6.2% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 '4Q23 연결 매출액 8조 5,985억원(+41.4% YoY, +9.4% QoQ), 영업이익 1,445억원(+95.3% YoY, -40.8% QoQ, OPM 1.7%) 기록. 당분기 영업이익은 기대를 하회했으나 연간으로는 전년대비 큰 폭의 상승을 기록. 동사의 주가 상승을 저해하는 요소는 1) 높은 해외 원가율, 2) 위축된 주택 경기임. 2H24를 기점으로 두 요소 모두 해소되기 시작할 것으로 전망됨. '25년까지 매년 이익 성장 지속, '24년 해외수주 모멘텀 유지, 2H24부터의 주택경기 개선 전망을 근거로 투자의견 BUY, 목표주가 55,000원, 건설업종 내 Top-pick 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q23 연결 매출액 8조 5,985억원, 영업이익 1,445억원으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회. 4Q23 원가율: (별도)국내 90%대 중반, 해외 90%대 후반, (현대ENG)국내외 90%대 중반. (별도)건축 90% 중후반, 주택 90% 중반, 토목 및 플랜트 90% 중후반. 국내 주택, 해외 플랜트 원가율 개선이 늦어지며 GPM, OPM은 각각 전년대비 -1.4%p, -0.1%p 하락함. 그러나 '23년 연결 매출액이 29조 6,514억원으로 역대 최대치를 기록하면서, 영업이익은 전년대비 +36.6% 증가한 호실적으로 마무리.'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 01월 10일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 27일 54,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,722원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,722원 대비 10.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 60,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,000원 대비 -6.2% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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