[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 18일 제주항공(089590)에 대해 '일본 여행 좋아요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제주항공 리포트 주요내용
흥국증권에서 제주항공(089590)에 대해 '2023년 4분기 매출액 4,257억원(+42.2% YoY, +62.7% QoQ), 영업이익 348억원(+85.7% YoY, +85.7% QoQ, OPM 8.2%)을 기록할 전망. 수송량과 운임 모두 시장 우려 대비 견조한 수준을 유지하면서, 수익성이 개선됐을 것으로 예상. 국제선 매출액은 3,409억원(+73.7% YoY)을 기록할 전망. 동사의 강점인 일본 노선을 중심으로 RPK는 전분기 대비 3% 증가했으며, 운임은 전분기 대비 감소했지만 시장 우려보다는 크지 않은 것으로 예상. 겨울 성수기 진입과 함께 당분간 일본/동남아 노선 위주로 강한 여행 수요가 있을 것으로 기대되며, 운임(P)과 수송객(Q)이 동시에 올라오는 1분기가 될것. 엔화 약세와 일본 여행 성수기 효과로, 일본 노선 익스포저가 큰동사는 큰 수혜를 볼 전망. 2024년 국제선 운임은 전년 대비 13% 감소할 전망이지만, 수송량은 11% 증가할 것으로 예상. 전년 대비 수익성 악화는 불가피하지만, 현재는 견조한 4분기 실적과 1분기 성수기 효과, 유가 하락에 따른 유류비 절감에 주목해야할 시점이라 판단하며 단기적으로 주가는 좋은 흐름을 보여줄 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '실적 피크아웃에 대한 우려는 주가에 충분히 반영되어 있다고 판단, 2024년에는 실적에 대한 기대보다는 1) 하향 안정화된 유가, 2) 금리 인하에 따른 달러 약세 전망 등 우호적인 매크로 환경이 더 중요하다고 판단.'라고 밝혔다.
◆ 제주항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 17,000원 -> 17,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2023년 08월 02일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 17,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 14,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 17,000원을 제시하였다.
◆ 제주항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,045원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,045원 대비 13.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 21,000원 보다는 -19.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 제주항공의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,045원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,800원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 제주항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제주항공 리포트 주요내용
흥국증권에서 제주항공(089590)에 대해 '2023년 4분기 매출액 4,257억원(+42.2% YoY, +62.7% QoQ), 영업이익 348억원(+85.7% YoY, +85.7% QoQ, OPM 8.2%)을 기록할 전망. 수송량과 운임 모두 시장 우려 대비 견조한 수준을 유지하면서, 수익성이 개선됐을 것으로 예상. 국제선 매출액은 3,409억원(+73.7% YoY)을 기록할 전망. 동사의 강점인 일본 노선을 중심으로 RPK는 전분기 대비 3% 증가했으며, 운임은 전분기 대비 감소했지만 시장 우려보다는 크지 않은 것으로 예상. 겨울 성수기 진입과 함께 당분간 일본/동남아 노선 위주로 강한 여행 수요가 있을 것으로 기대되며, 운임(P)과 수송객(Q)이 동시에 올라오는 1분기가 될것. 엔화 약세와 일본 여행 성수기 효과로, 일본 노선 익스포저가 큰동사는 큰 수혜를 볼 전망. 2024년 국제선 운임은 전년 대비 13% 감소할 전망이지만, 수송량은 11% 증가할 것으로 예상. 전년 대비 수익성 악화는 불가피하지만, 현재는 견조한 4분기 실적과 1분기 성수기 효과, 유가 하락에 따른 유류비 절감에 주목해야할 시점이라 판단하며 단기적으로 주가는 좋은 흐름을 보여줄 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '실적 피크아웃에 대한 우려는 주가에 충분히 반영되어 있다고 판단, 2024년에는 실적에 대한 기대보다는 1) 하향 안정화된 유가, 2) 금리 인하에 따른 달러 약세 전망 등 우호적인 매크로 환경이 더 중요하다고 판단.'라고 밝혔다.
◆ 제주항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 17,000원 -> 17,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2023년 08월 02일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 17,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 14,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 17,000원을 제시하였다.
◆ 제주항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,045원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,045원 대비 13.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 21,000원 보다는 -19.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 제주항공의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,045원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,800원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 제주항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.