[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 18일 넷마블(251270)에 대해 '깜짝 흑전에도 방심은 금물'이라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
현대차증권에서 넷마블(251270)에 대해 '4분기 매출 회복과 비용 감소 겹치며 41억원 영업흑자 전환 예상. 상반기 나 혼자만 레벨업, 하반기 일곱 개의 대죄: Origin에 메가 히트 기대. 실적 턴어라운드에도 여전히 보수적으로 봐야하는 이유: 낮은 자체 IP 존재감. 신작 메가히트시 중장기, 추가적인 보유자산 유동화시 단기 대응 유효. 투자의견 M.PERFORM, 목표주가 50,000원으로 각각 기존을 유지하도록 함. 작년 하이브 지분 일부 유동화에도 여전히 1조원 이상 순차입금이 존재하고, 메가히트 신작이 없는 현상태에서 추세적 상승을 이끌 정도의 이익 창출이 힘들다고 판단하는 점이 보수적 투자의견의 근거. 추가적인 보유자산(하이브 12.1%, 엔씨소프트 8.9%, 코웨이 25.1%) 유동화시 단기 반등은 가능할 것'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4분기 매출액은 6,607억원(YoY -3.8%, QoQ +4.8%), 영업이익은 41억원(YoY 흑자전환)으로 8개 분기 만에 실적 턴어라운드를 예상함. 탑라인 회복은 신작 세븐나이츠 키우기의 온 분기 반영과 마블콘테스트오브챔피언 성수기 효과에 기인. 이와 더불어 인건비 통제 및 마케팅비 절감 효과로 영업이익은 41억원 흑자 전환이 가능할 것으로 전망. 중국 판호 출시작인 신석기시대, 석기시대: 각성도 안정적인 수익을 발생시키고 있어 손실 축소에 일부 기여'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 11월 10일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 18일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,733원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,733원 대비 -13.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 47,000원 보다는 6.4% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,786원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
현대차증권에서 넷마블(251270)에 대해 '4분기 매출 회복과 비용 감소 겹치며 41억원 영업흑자 전환 예상. 상반기 나 혼자만 레벨업, 하반기 일곱 개의 대죄: Origin에 메가 히트 기대. 실적 턴어라운드에도 여전히 보수적으로 봐야하는 이유: 낮은 자체 IP 존재감. 신작 메가히트시 중장기, 추가적인 보유자산 유동화시 단기 대응 유효. 투자의견 M.PERFORM, 목표주가 50,000원으로 각각 기존을 유지하도록 함. 작년 하이브 지분 일부 유동화에도 여전히 1조원 이상 순차입금이 존재하고, 메가히트 신작이 없는 현상태에서 추세적 상승을 이끌 정도의 이익 창출이 힘들다고 판단하는 점이 보수적 투자의견의 근거. 추가적인 보유자산(하이브 12.1%, 엔씨소프트 8.9%, 코웨이 25.1%) 유동화시 단기 반등은 가능할 것'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4분기 매출액은 6,607억원(YoY -3.8%, QoQ +4.8%), 영업이익은 41억원(YoY 흑자전환)으로 8개 분기 만에 실적 턴어라운드를 예상함. 탑라인 회복은 신작 세븐나이츠 키우기의 온 분기 반영과 마블콘테스트오브챔피언 성수기 효과에 기인. 이와 더불어 인건비 통제 및 마케팅비 절감 효과로 영업이익은 41억원 흑자 전환이 가능할 것으로 전망. 중국 판호 출시작인 신석기시대, 석기시대: 각성도 안정적인 수익을 발생시키고 있어 손실 축소에 일부 기여'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 11월 10일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 18일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,733원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,733원 대비 -13.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 47,000원 보다는 6.4% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,786원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.