[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 18일 클래시스(214150)에 대해 '4Q23 Preview: 4Q 눈높이는 낮추고 중장기는 높이자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 클래시스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 클래시스(214150)에 대해 'Target multiple은 PER 30배로 유지하나, 12MF EPS 적용 시점이 조정됨에 따라 목표주가를 기존 42,000원에서 46,000원으로 9.5% 상향. Target multiple을 유지하는 이유는 1) 미용 의료기기 업체들의 비용 확대 기조에도 지난 5년동안 26~28%의 판관비율을 유지하며 이익 안정성을 확보했고, 2) 국내 시장 성숙 단계 진입으로 수출 중요성이 커지는 상황 속 HIFU를 통해 구축한 유통망과 브랜드 가치가 부각될 것으로 판단하기 때문. 특히 올해는 HIFU 누적 설치대수가 각각 3,000대, 1,000대 이상으로 파악되는 브라질(24.04 인허가 예상)과 태국(인허가 완료)을 중심으로 볼뉴머 수출이 본격화됨. 경쟁사 대비 용이한 RF 시장 침투가 예상되는 가운데, 슈링크유니버스 및 볼뉴머의 유상 소모품 전환이 가속화되는 점도 긍정적. 높은 이익 안정성과 유통망 및 브랜드 가치를 감안할 경우 미용 의료기기 업체 중 가장 높은 주가 프리미엄 부여는 정당화될 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 매출액 495억원(+22.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익 246억원(+26.8%)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망. 3Q23 실적 호조 및 4분기 계절성에 대한 기대감에 실적 기대치가 높아졌으나, 12월 판매 감소로 전분기 대비 외형 성장은 2.6%에 그칠 전망. 영업이익률은 제품 홍보(B2C 광고, 해외 유저미팅 등)에 따른 광고선전비를 35억원으로 상향하고, 미국/중국 인허가를 위한 연구개발비('23F 90억원 추정)를 고려하여 49.8%를 기록할 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 클래시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 42,000원 -> 46,000원(+9.5%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강시온 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 11월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 28일 42,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 46,000원을 제시하였다.
◆ 클래시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,857원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,857원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,200원 대비 30.3% 상승하였다. 이를 통해 클래시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 클래시스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 클래시스(214150)에 대해 'Target multiple은 PER 30배로 유지하나, 12MF EPS 적용 시점이 조정됨에 따라 목표주가를 기존 42,000원에서 46,000원으로 9.5% 상향. Target multiple을 유지하는 이유는 1) 미용 의료기기 업체들의 비용 확대 기조에도 지난 5년동안 26~28%의 판관비율을 유지하며 이익 안정성을 확보했고, 2) 국내 시장 성숙 단계 진입으로 수출 중요성이 커지는 상황 속 HIFU를 통해 구축한 유통망과 브랜드 가치가 부각될 것으로 판단하기 때문. 특히 올해는 HIFU 누적 설치대수가 각각 3,000대, 1,000대 이상으로 파악되는 브라질(24.04 인허가 예상)과 태국(인허가 완료)을 중심으로 볼뉴머 수출이 본격화됨. 경쟁사 대비 용이한 RF 시장 침투가 예상되는 가운데, 슈링크유니버스 및 볼뉴머의 유상 소모품 전환이 가속화되는 점도 긍정적. 높은 이익 안정성과 유통망 및 브랜드 가치를 감안할 경우 미용 의료기기 업체 중 가장 높은 주가 프리미엄 부여는 정당화될 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 매출액 495억원(+22.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익 246억원(+26.8%)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망. 3Q23 실적 호조 및 4분기 계절성에 대한 기대감에 실적 기대치가 높아졌으나, 12월 판매 감소로 전분기 대비 외형 성장은 2.6%에 그칠 전망. 영업이익률은 제품 홍보(B2C 광고, 해외 유저미팅 등)에 따른 광고선전비를 35억원으로 상향하고, 미국/중국 인허가를 위한 연구개발비('23F 90억원 추정)를 고려하여 49.8%를 기록할 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 클래시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 42,000원 -> 46,000원(+9.5%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강시온 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 11월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 28일 42,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 46,000원을 제시하였다.
◆ 클래시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,857원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,857원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,200원 대비 30.3% 상승하였다. 이를 통해 클래시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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