[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 17일 HD현대건설기계(267270)에 대해 '4분기 실적 컨센서스 하회 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
하나증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '4Q23 매출액 8,883억원(YoY +6.6%), 영업이익 241억원(YoY -0.1%), 컨센서스를 하회할 전망. 통상 4분기는 일회성 비용들이 반영되는 경우가 있어 다른 분기들 대비 영업이익률이 낮아질 수 있음. 매출은 북반구 국가들의 겨울철 수요가 감소하는 계절성으로 인해 전분기대비 소폭 감소하지만 전년대비 성장세는 지속될 것으로 예상. 한편 3분기 실적 발표 이후 피크아웃 우려가 지속되고 있음. 고금리 환경이 시차를 두고 주요 전방인 주택과 채광 수요 둔화로 이어지며 적어도 상반기까지 전년대비 성장률 둔화가 예상. 다만 북미지역 인프라 수요가 지속될 것으로 예상되는 가운데 급격한 실적 변동 가능성은 제한적일 전망.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 상반기 매출액은 전년대비 3.8% 감소할 전망. 다만 실적 성장에 대한 기대감은 어느 정도 낮아진 상황. 따라서 향후 실적이 기대치를 상회할 경우 또는 하회하더라도 절대적으로 높은 수준의 실적이 이어진다면 시장의 평가는 달라질 여지가 있음. 한편 경기 둔화와 원자재 가격 하락으로 주요 자원 보유국 수요 우려가 부각될 수 있음. 다만 원자재 가격 흐름으로부터 크게 영향을 받지 않는 전기차 관련 채광 장비의 판매 비중이 과거 대비 높아진 상황. 향후 전기차 신차 판매 비중 확대와 관련 광물향 건설기계 수요가 원자재 가격 하락에 따른 부진을 일부 상쇄할 것으로 보임.'라고 밝혔다.
◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2023년 12월 19일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다.
◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,200원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,200원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,167원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
하나증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '4Q23 매출액 8,883억원(YoY +6.6%), 영업이익 241억원(YoY -0.1%), 컨센서스를 하회할 전망. 통상 4분기는 일회성 비용들이 반영되는 경우가 있어 다른 분기들 대비 영업이익률이 낮아질 수 있음. 매출은 북반구 국가들의 겨울철 수요가 감소하는 계절성으로 인해 전분기대비 소폭 감소하지만 전년대비 성장세는 지속될 것으로 예상. 한편 3분기 실적 발표 이후 피크아웃 우려가 지속되고 있음. 고금리 환경이 시차를 두고 주요 전방인 주택과 채광 수요 둔화로 이어지며 적어도 상반기까지 전년대비 성장률 둔화가 예상. 다만 북미지역 인프라 수요가 지속될 것으로 예상되는 가운데 급격한 실적 변동 가능성은 제한적일 전망.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 상반기 매출액은 전년대비 3.8% 감소할 전망. 다만 실적 성장에 대한 기대감은 어느 정도 낮아진 상황. 따라서 향후 실적이 기대치를 상회할 경우 또는 하회하더라도 절대적으로 높은 수준의 실적이 이어진다면 시장의 평가는 달라질 여지가 있음. 한편 경기 둔화와 원자재 가격 하락으로 주요 자원 보유국 수요 우려가 부각될 수 있음. 다만 원자재 가격 흐름으로부터 크게 영향을 받지 않는 전기차 관련 채광 장비의 판매 비중이 과거 대비 높아진 상황. 향후 전기차 신차 판매 비중 확대와 관련 광물향 건설기계 수요가 원자재 가격 하락에 따른 부진을 일부 상쇄할 것으로 보임.'라고 밝혔다.
◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2023년 12월 19일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다.
◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,200원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,200원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,167원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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