[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 16일 KH바텍(060720)에 대해 '4분기 비수기. 신제품 효과 일부 반영될 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 80.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KH바텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 '23년 4분기 매출액은 3분기 대비 47.3% 감소한 1,050 억원으로 예상. 힌지 물량이 크게 감소하는 것이 주요 원인. 이전 전망과는 유사한 수준. Hinge 물량은 연초 대비 크게 하향 조정된 수준. 연간 1,000만개 수준으로 추정. 23년 4분기 영업이익은 3분기 대비 크게 감소한 94억원 수준으로 예상. 매출액 감소에 따른 영향으로 분석됨. 제품 믹스 부진으로 3분기 대비 영업이익률은 소폭 하락할 전망. KH바텍에 대한 투자의견은 매수를 유지. 계절성으로 단기 모멘텀을 부진하지만, 신제품 효과로 2024년 1분기는 2023년 대비 로는 실적 개선이 예상되고, 점유율에 대한 여러 소문은 많지만 여전히 압도적 점유율을 유지하고 있어 2024년에도 1st 벤더 입지는 유지할 것으로 예상하고, 신제품 비중 확대로 안정적 성장이 기대되기 때문. 목표주가는 25,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 'KH바텍의 주요 제품은 힌지, IDC, 브라켓, 배터리용 End plate 등. 현재는 힌지가 가장 높은 비중을 차지하고 있으며 당분간 이러한 추세는 이어질 것으로 전망. IDC는 아직 개발 단계에 있으나 신소재 적용으로 2024년 양산 가능성이 높은 것으로 판단. 이르면 연내 매출 발생도 가능할 것으로 기대. 이에 대한 기대 감이 최근 주가에 반영되고 있으나 2024년 물량은 기여도가 낮아서 단가도 낮은 수준일 것으로 추정. 2024년 연간 매출액 330억원으로 예상. 단가가 개선되는 2024년에는 매출에서 상당 비중을 차지할 전망'라고 밝혔다.
◆ KH바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 10월 13일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 12일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 31일 최고 목표가인 30,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 25,000원을 제시하였다.
◆ KH바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,312원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 21,312원 대비 17.3% 높으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 24,000원 보다도 4.2% 높다. 이는 IBK투자증권이 KH바텍의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,850원 대비 -20.6% 하락하였다. 이를 통해 KH바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KH바텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 '23년 4분기 매출액은 3분기 대비 47.3% 감소한 1,050 억원으로 예상. 힌지 물량이 크게 감소하는 것이 주요 원인. 이전 전망과는 유사한 수준. Hinge 물량은 연초 대비 크게 하향 조정된 수준. 연간 1,000만개 수준으로 추정. 23년 4분기 영업이익은 3분기 대비 크게 감소한 94억원 수준으로 예상. 매출액 감소에 따른 영향으로 분석됨. 제품 믹스 부진으로 3분기 대비 영업이익률은 소폭 하락할 전망. KH바텍에 대한 투자의견은 매수를 유지. 계절성으로 단기 모멘텀을 부진하지만, 신제품 효과로 2024년 1분기는 2023년 대비 로는 실적 개선이 예상되고, 점유율에 대한 여러 소문은 많지만 여전히 압도적 점유율을 유지하고 있어 2024년에도 1st 벤더 입지는 유지할 것으로 예상하고, 신제품 비중 확대로 안정적 성장이 기대되기 때문. 목표주가는 25,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 'KH바텍의 주요 제품은 힌지, IDC, 브라켓, 배터리용 End plate 등. 현재는 힌지가 가장 높은 비중을 차지하고 있으며 당분간 이러한 추세는 이어질 것으로 전망. IDC는 아직 개발 단계에 있으나 신소재 적용으로 2024년 양산 가능성이 높은 것으로 판단. 이르면 연내 매출 발생도 가능할 것으로 기대. 이에 대한 기대 감이 최근 주가에 반영되고 있으나 2024년 물량은 기여도가 낮아서 단가도 낮은 수준일 것으로 추정. 2024년 연간 매출액 330억원으로 예상. 단가가 개선되는 2024년에는 매출에서 상당 비중을 차지할 전망'라고 밝혔다.
◆ KH바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 10월 13일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 12일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 31일 최고 목표가인 30,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 25,000원을 제시하였다.
◆ KH바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,312원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 21,312원 대비 17.3% 높으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 24,000원 보다도 4.2% 높다. 이는 IBK투자증권이 KH바텍의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,850원 대비 -20.6% 하락하였다. 이를 통해 KH바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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