[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 15일 현대차(005380)에 대해 'SDV 기술 진전 확인 시점 2026년'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
메리츠증권에서 현대차(005380)에 대해 'SDV 개발 전략 구체화, 실질적 결과 확인은 2026년. 이번 CES 전 과정을 통해 현대차는 SDV 개발에 있어 명백히 Tesla Way(데이터 중심)를 지향점으로 설정. 삼성 Exynos Auto V900 Processor에 기반한 고성능 SoC(5nm)를 Jim Keller의 Tenstorrent와의 협력 하에 자체 개발 중(TOPS 200 이상으로 전망). SoC 개발 전략 또한 Tesla의 FSD Computer 개발 방향과 유사. 2026년까지 제대로 된 첫 번째 SDV 출시하며, 2027-2028년 중 소프트웨어/하드웨어 완전 융합된 차량 출시 계획. 소프트웨어 개발을 위한 데이터 훈련은 Amazon AWS의 클라우드 컴퓨팅을 활용하기로 결정. 이 같은 개발 전략이 구체화된 점은 장기적 관점에서 매우 고무적인 사안이라 판단'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2024년, 어려운 영업환경 전개 지속 전망. 2023년 기저효과로 2024년 주요 시장 판매 성장률 둔화 불가피. 시장 전반의 재고 증가와 경쟁 심화 지속 전망. 총 수요 성장률 둔화 기조 속 BEV 시장의 침투율 상승 지속되며, 주요 시장 ICE 절대 판매량 감소 본격화될 예정. SDV 개발 위한 해외 법인들의 투자 집행 확대되며, 지분법 손실 규모 확대 불가피'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 230,000원 -> 230,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김준성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2023년 11월 09일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 230,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 27일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 26일 최고 목표가인 350,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 230,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 271,136원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 271,136원 대비 -15.2% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 240,000원 보다도 -4.2% 낮다. 이는 메리츠증권이 현대차의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 271,136원은 직전 6개월 평균 목표가였던 289,286원 대비 -6.3% 하락하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
메리츠증권에서 현대차(005380)에 대해 'SDV 개발 전략 구체화, 실질적 결과 확인은 2026년. 이번 CES 전 과정을 통해 현대차는 SDV 개발에 있어 명백히 Tesla Way(데이터 중심)를 지향점으로 설정. 삼성 Exynos Auto V900 Processor에 기반한 고성능 SoC(5nm)를 Jim Keller의 Tenstorrent와의 협력 하에 자체 개발 중(TOPS 200 이상으로 전망). SoC 개발 전략 또한 Tesla의 FSD Computer 개발 방향과 유사. 2026년까지 제대로 된 첫 번째 SDV 출시하며, 2027-2028년 중 소프트웨어/하드웨어 완전 융합된 차량 출시 계획. 소프트웨어 개발을 위한 데이터 훈련은 Amazon AWS의 클라우드 컴퓨팅을 활용하기로 결정. 이 같은 개발 전략이 구체화된 점은 장기적 관점에서 매우 고무적인 사안이라 판단'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2024년, 어려운 영업환경 전개 지속 전망. 2023년 기저효과로 2024년 주요 시장 판매 성장률 둔화 불가피. 시장 전반의 재고 증가와 경쟁 심화 지속 전망. 총 수요 성장률 둔화 기조 속 BEV 시장의 침투율 상승 지속되며, 주요 시장 ICE 절대 판매량 감소 본격화될 예정. SDV 개발 위한 해외 법인들의 투자 집행 확대되며, 지분법 손실 규모 확대 불가피'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 230,000원 -> 230,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김준성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2023년 11월 09일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 230,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 27일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 26일 최고 목표가인 350,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 230,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 271,136원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 271,136원 대비 -15.2% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 240,000원 보다도 -4.2% 낮다. 이는 메리츠증권이 현대차의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 271,136원은 직전 6개월 평균 목표가였던 289,286원 대비 -6.3% 하락하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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