[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 06일 DL(000210)에 대해 'N형 태양광 모듈 공급 급증에 따른 반사 수혜'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 DL(000210)에 대해 '부진한 PE 스프레드 지속에도 DL의 올해 4분기 PE부문은 전 분기 대비 실적 개선이 예상. 범용화가 빠르게 진행되고 있는 mLLPE 일부 라인을 mPOE 라인으로 전환하며 수익성이 개선되고 있기 때문. 동사는 세계 최초로 개발한 Gas Phase POE 공법을 활용하여 세계 Top-Tier 태양광 필름 업체에 공급을 시작하였고, 올해 4분기/내년 판매 비중을 추가적으로 확대할 계획. 한편 올해 상반기 40GW 미만이었던 세계 TOPCon 모듈 생산량이 올해 하반기에는 100GW로 증가할 전망. 이런 N타입 태양광 모듈의 침투율 확대로 POE 수요 또한 급증할 전망. 참고로 작년 81GW 수준의 세계 TOPCon 생산능력은 2025년 725GW로 8배 가량 증가할 전망이며, 올해 평균 국내 POE 가격은 LLDPE 대비 60% 이상의 프리미엄이 형성되고 있음. 또한 동사는 PE부문 수익성 개선을 위하여 독자 개발한 mLLDPE의라이선스 수출을 통하여 추가적인 수익성을 확보할 계획.'라고 분석했다.
◆ DL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 11월 27일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 73,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 12일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 70,000원을 제시하였다.
◆ DL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,667원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 63,667원 대비 9.9% 높으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 65,000원 보다도 7.7% 높다. 이는 IBK투자증권이 DL의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,000원 대비 -17.3% 하락하였다. 이를 통해 DL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 DL(000210)에 대해 '부진한 PE 스프레드 지속에도 DL의 올해 4분기 PE부문은 전 분기 대비 실적 개선이 예상. 범용화가 빠르게 진행되고 있는 mLLPE 일부 라인을 mPOE 라인으로 전환하며 수익성이 개선되고 있기 때문. 동사는 세계 최초로 개발한 Gas Phase POE 공법을 활용하여 세계 Top-Tier 태양광 필름 업체에 공급을 시작하였고, 올해 4분기/내년 판매 비중을 추가적으로 확대할 계획. 한편 올해 상반기 40GW 미만이었던 세계 TOPCon 모듈 생산량이 올해 하반기에는 100GW로 증가할 전망. 이런 N타입 태양광 모듈의 침투율 확대로 POE 수요 또한 급증할 전망. 참고로 작년 81GW 수준의 세계 TOPCon 생산능력은 2025년 725GW로 8배 가량 증가할 전망이며, 올해 평균 국내 POE 가격은 LLDPE 대비 60% 이상의 프리미엄이 형성되고 있음. 또한 동사는 PE부문 수익성 개선을 위하여 독자 개발한 mLLDPE의라이선스 수출을 통하여 추가적인 수익성을 확보할 계획.'라고 분석했다.
◆ DL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 11월 27일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 73,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 12일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 70,000원을 제시하였다.
◆ DL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,667원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 63,667원 대비 9.9% 높으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 65,000원 보다도 7.7% 높다. 이는 IBK투자증권이 DL의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,000원 대비 -17.3% 하락하였다. 이를 통해 DL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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