[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 30일 종근당(185750)에 대해 '탐방 노트: 재무구조 강화, R&D 역량 증가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
유진투자증권에서 종근당(185750)에 대해 '바티스(SWX: NOVN, NYSE: NVS)에게 기술 이전한 CKD 510 개발 방향과 케이캡 코마케팅 재계약 가능성 점검. CDK510 기술이전 계약금(8천만 달러, 약 1천억원)은 4분기 실적에 반영될 예정. 1천억원에 달하는 마일스톤 유입 으로 종근당은 순현금 구조로 전환될 전망(2023년 3분기 기준 이자성 부채 약 500억원 수준), 4분기 계약금 유입을 반영하여 2023년 영업이익을 2,540억원으로 상향조정(종전 1,290억원)하나 2024년 이후 실적 추정치는 유지. 탄탄한 영업력과 R&D 성과로 창출된 이익은 신약 개발 역량 강화를 위한 거름이 될 것. 전임상 단계에 있는 ADC 파이프라인들이 2024년부터 임상 단계에 진입할 예정, 바이오시밀러 부문도 인력 보강이 이루어짐'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '케이캡과의 코마케팅 재계약 여부는 12월 중으로 결정될 예정. 당사는 재계약으로 인한 이익 예상 감소액(약 200억원으로 추정)을 2024년 예상 영업이익 추정에 선반영함, 투자자들이 기대하는 마운자로 코마케팅 가능성은 마운 자로의 국내 출시 시기가 확정되지 않은 만큼 현 시점에서 기대하기는 이르다는 판단'라고 밝혔다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 11월 07일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 129,231원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 129,231원 대비 16.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 160,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 129,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,692원 대비 14.7% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
유진투자증권에서 종근당(185750)에 대해 '바티스(SWX: NOVN, NYSE: NVS)에게 기술 이전한 CKD 510 개발 방향과 케이캡 코마케팅 재계약 가능성 점검. CDK510 기술이전 계약금(8천만 달러, 약 1천억원)은 4분기 실적에 반영될 예정. 1천억원에 달하는 마일스톤 유입 으로 종근당은 순현금 구조로 전환될 전망(2023년 3분기 기준 이자성 부채 약 500억원 수준), 4분기 계약금 유입을 반영하여 2023년 영업이익을 2,540억원으로 상향조정(종전 1,290억원)하나 2024년 이후 실적 추정치는 유지. 탄탄한 영업력과 R&D 성과로 창출된 이익은 신약 개발 역량 강화를 위한 거름이 될 것. 전임상 단계에 있는 ADC 파이프라인들이 2024년부터 임상 단계에 진입할 예정, 바이오시밀러 부문도 인력 보강이 이루어짐'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '케이캡과의 코마케팅 재계약 여부는 12월 중으로 결정될 예정. 당사는 재계약으로 인한 이익 예상 감소액(약 200억원으로 추정)을 2024년 예상 영업이익 추정에 선반영함, 투자자들이 기대하는 마운자로 코마케팅 가능성은 마운 자로의 국내 출시 시기가 확정되지 않은 만큼 현 시점에서 기대하기는 이르다는 판단'라고 밝혔다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 11월 07일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 129,231원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 129,231원 대비 16.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 160,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 129,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,692원 대비 14.7% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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