[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 27일 대원제약(003220)에 대해 '겨울의 강자, 4분기 성장에 주목'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대원제약 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대원제약(003220)에 대해 '23년 4분기는 감기 환자가 급증하는 시기로 코대원/펠루비의 고성장이 기대되는 가운데 지난 8월부터 생산을 재개한 콜대원 키즈펜 시럽 영향으로 ETC 사업부의 매출 증가도 기대, 이에 따라 4분기 연결 매출액은 1,334억원(+8.9% YoY, +3.5% QoQ)을 전망. 지난 3분기 영업이익 감소의 주된 요인이었던 콜대원 키즈펜 시럽 이슈 정상화에 따른 영업 이익 성장도 주목. 지난 5월 17일 상분리 문제로 콜대원 키즈펜 시럽에 대한 판매/제조 중단 조치가 시행, 기 판매/제조 제품에 대한 회수/폐기로 50%를 유지하던 동사의 원가율은 지난 3분기 53.5%로 급증했으나 4분기부터 정상화됨에 따라 4분기 영업이익은 366억원(+150.2% YoY, +59.9% QoQ)을 전망.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '24년부터 연결 편입될 에스디생명공학은 화장품/건기식 사업의 매출 감소 및 공장 증설로 인한 비용 증가로 적자가 지속되고 있는 상황, 단기내 대원제약의 영업이익 훼손은 불가피할 전망. 다만 자회사 청산을 통한 적자폭 감소, 대원헬스케어 와의 시너지를 통한 매출 증가/비용 효율화를 통한 개선 가능성이 큰 만큼 장기 성장성에 주목할 필요가 있음.'라고 밝혔다.
◆ 대원제약 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 19,000원(최근 1년 이내 신규발행)
IBK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 19,000원을 제시했다.
◆ 대원제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,500원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,500원 대비 -7.3% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 20,000원 보다도 -5.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 대원제약의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,000원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 대원제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대원제약 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대원제약(003220)에 대해 '23년 4분기는 감기 환자가 급증하는 시기로 코대원/펠루비의 고성장이 기대되는 가운데 지난 8월부터 생산을 재개한 콜대원 키즈펜 시럽 영향으로 ETC 사업부의 매출 증가도 기대, 이에 따라 4분기 연결 매출액은 1,334억원(+8.9% YoY, +3.5% QoQ)을 전망. 지난 3분기 영업이익 감소의 주된 요인이었던 콜대원 키즈펜 시럽 이슈 정상화에 따른 영업 이익 성장도 주목. 지난 5월 17일 상분리 문제로 콜대원 키즈펜 시럽에 대한 판매/제조 중단 조치가 시행, 기 판매/제조 제품에 대한 회수/폐기로 50%를 유지하던 동사의 원가율은 지난 3분기 53.5%로 급증했으나 4분기부터 정상화됨에 따라 4분기 영업이익은 366억원(+150.2% YoY, +59.9% QoQ)을 전망.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '24년부터 연결 편입될 에스디생명공학은 화장품/건기식 사업의 매출 감소 및 공장 증설로 인한 비용 증가로 적자가 지속되고 있는 상황, 단기내 대원제약의 영업이익 훼손은 불가피할 전망. 다만 자회사 청산을 통한 적자폭 감소, 대원헬스케어 와의 시너지를 통한 매출 증가/비용 효율화를 통한 개선 가능성이 큰 만큼 장기 성장성에 주목할 필요가 있음.'라고 밝혔다.
◆ 대원제약 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 19,000원(최근 1년 이내 신규발행)
IBK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 19,000원을 제시했다.
◆ 대원제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,500원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,500원 대비 -7.3% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 20,000원 보다도 -5.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 대원제약의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,000원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 대원제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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