[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 23일 한온시스템(018880)에 대해 '시간이 약'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,900원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 'Investment Point 1) 기대 이하의 유럽 시장 성과 : 폭스바겐의 MEB 플랫폼 기반 신차 I.D 시리즈의 판매 부진으로 주요 공급사인 한온시스템의 동반 부진이 나타나고 있음. 추가적인 EV 감산 플랜을 계속해서 발표하고 있어 단기 전망 역시 밝지 않음. 신규 투자에 따른 고정비용은 지속적으로 증가. 2) 비용 절감을 통한 자구책 : 동사는 글로벌 거점의 유휴 인력을 구조조 정하고 물류비를 절감하는 등 비용 절감을 통한 자구책을 시행 중. 원가 부담 요인을 고객사와의 협상을 통해 납품 가격에 연동시킬 수 있도록 고객사와의 협상도 진행중인 것으로 파악됨. 3) 장기적으로는 여전히 : 현대차 그룹 EV 신공장에 물량을 공급하고 유럽 EV 신차 싸이클이 24년 말부터 본격화되는 점을 감안했을 때, 여전히 중장기 매력 포인트는 존재하는 것으로 판단됨'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '2024년 매출액 10조원(+4.4%yoy), 영업이익 3,790억원(+26.5%yoy), 지배이익 2,380억원(+62.3%yoy) 를 시현할 전망. 23년 부진의 기저 효과가 개선 효과의 대부분을 차지. 본격적인 수익성 개선은 2025년 시점에 발현될 것'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 8,900원(-19.1%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이재일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,900원은 2023년 03월 29일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 -19.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 11,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 8,900원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,188원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 8,900원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,188원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 8,000원 보다는 11.2% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,100원 대비 -17.2% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 'Investment Point 1) 기대 이하의 유럽 시장 성과 : 폭스바겐의 MEB 플랫폼 기반 신차 I.D 시리즈의 판매 부진으로 주요 공급사인 한온시스템의 동반 부진이 나타나고 있음. 추가적인 EV 감산 플랜을 계속해서 발표하고 있어 단기 전망 역시 밝지 않음. 신규 투자에 따른 고정비용은 지속적으로 증가. 2) 비용 절감을 통한 자구책 : 동사는 글로벌 거점의 유휴 인력을 구조조 정하고 물류비를 절감하는 등 비용 절감을 통한 자구책을 시행 중. 원가 부담 요인을 고객사와의 협상을 통해 납품 가격에 연동시킬 수 있도록 고객사와의 협상도 진행중인 것으로 파악됨. 3) 장기적으로는 여전히 : 현대차 그룹 EV 신공장에 물량을 공급하고 유럽 EV 신차 싸이클이 24년 말부터 본격화되는 점을 감안했을 때, 여전히 중장기 매력 포인트는 존재하는 것으로 판단됨'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '2024년 매출액 10조원(+4.4%yoy), 영업이익 3,790억원(+26.5%yoy), 지배이익 2,380억원(+62.3%yoy) 를 시현할 전망. 23년 부진의 기저 효과가 개선 효과의 대부분을 차지. 본격적인 수익성 개선은 2025년 시점에 발현될 것'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 8,900원(-19.1%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이재일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,900원은 2023년 03월 29일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 -19.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 11,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 8,900원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,188원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 8,900원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,188원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 8,000원 보다는 11.2% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,100원 대비 -17.2% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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