[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 21일 천보(278280)에 대해 '24년 본격적인 회복 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 천보 리포트 주요내용
DB금융투자에서 천보(278280)에 대해 '24년 새만금 이익 기여 시작, 회복 본격화 전망. 새만금 산단에 대규모 증설을 진행중인 상황이며, 1H23 가스누출 등으로 인해 양산 시점이 기존 1H23에서 1H24로 지연. 다만 이로 인한 성장 지연 및 실적 부진은 이미 주가에 반영되었다고 판단하며, 1Q24 FEC, VC 초도 매출을 시작으로 새만금 증설의 이익 기여가 본격화 될 전망. 전방 수요 둔화와 ASP 하락으로 인해 실적 성장 기대감은 기존 대비 낮아졌으나, 비중국 업체 중 가장 공격적인 특수전해질 및 첨가재 증설을 진행 중이라는 점은 여전히 매력적.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23E 매출액은 514억원 (+4.2%QoQ), 영업이익은 33억원(+294.2%QoQ, OPM 6.5%)로 전자소재 실적 개선에 따른 증익을 전망. 2차전지소재 매출액은 342억원(+2.5%QoQ), 영업이익은 15억원(+32.3%QoQ, OPM 4.4%)으로 리튬 가격 하락에 따른 ASP 인하에도 불구하고, 출하량이 증가하며 수익성이 전 분기 대비 개선될 것으로 예상. 전사 수익성의 경우 2차전지소재 물량 증가 효과와 반도체 감산 영향이 일부 완화에 따른 전자소재 수익성 회복에 전 분기 대비 소폭 개선될 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 천보 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 10월 24일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 천보 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,769원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,769원 대비 -17.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 110,000원 보다는 54.5% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 천보의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,769원은 직전 6개월 평균 목표가였던 309,364원 대비 -33.2% 하락하였다. 이를 통해 천보의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 천보 리포트 주요내용
DB금융투자에서 천보(278280)에 대해 '24년 새만금 이익 기여 시작, 회복 본격화 전망. 새만금 산단에 대규모 증설을 진행중인 상황이며, 1H23 가스누출 등으로 인해 양산 시점이 기존 1H23에서 1H24로 지연. 다만 이로 인한 성장 지연 및 실적 부진은 이미 주가에 반영되었다고 판단하며, 1Q24 FEC, VC 초도 매출을 시작으로 새만금 증설의 이익 기여가 본격화 될 전망. 전방 수요 둔화와 ASP 하락으로 인해 실적 성장 기대감은 기존 대비 낮아졌으나, 비중국 업체 중 가장 공격적인 특수전해질 및 첨가재 증설을 진행 중이라는 점은 여전히 매력적.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23E 매출액은 514억원 (+4.2%QoQ), 영업이익은 33억원(+294.2%QoQ, OPM 6.5%)로 전자소재 실적 개선에 따른 증익을 전망. 2차전지소재 매출액은 342억원(+2.5%QoQ), 영업이익은 15억원(+32.3%QoQ, OPM 4.4%)으로 리튬 가격 하락에 따른 ASP 인하에도 불구하고, 출하량이 증가하며 수익성이 전 분기 대비 개선될 것으로 예상. 전사 수익성의 경우 2차전지소재 물량 증가 효과와 반도체 감산 영향이 일부 완화에 따른 전자소재 수익성 회복에 전 분기 대비 소폭 개선될 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 천보 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 10월 24일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 천보 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,769원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,769원 대비 -17.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 110,000원 보다는 54.5% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 천보의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,769원은 직전 6개월 평균 목표가였던 309,364원 대비 -33.2% 하락하였다. 이를 통해 천보의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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