[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 14일 삼성화재(000810)에 대해 '이익 모멘텀 약화에도 큰 폭의 CSM 증가'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '이익 모멘텀 약화. 고성장과 마진상승으로 CSM 증가 폭 확대. 신계약 성장이 크게 나타난데다 새만기와 무해지 등 고수익성 상품 위주 매출확대로 신계약 CSM 배수가 22.2배까지 상승하며 3분기 중 신계약 CSM이 1.16조원으로 크게 증가(1~2분기 합산 신계약 CSM 1.44조원). 실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 28만원에서 29만원으로 4% 상향하며 매수의견을 유지함. 우수한 효율성 지표를 바탕으로 안정적 수익 흐름과 높은 배당가시성 이어질 전망.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '2023년 3분기 지배순이익은 4,282억원으로 전년동기대비 26% 증가했으나 1~2분기 대비로는 30% 내외 감소. 장기보험 손익 정체와 자동차 및 일반보험 손익 감소로 전분기 대비 보험손익이 13% 감소했으며, 투자손익의 경우 채권교채매매 과정에서 1,500억원의 매각손실이 발생해 2분기 대비 75% 급감. 참고로 실손 가이드라인 변경 영향으로 3분기 중 CSM 조정이 -1,430억원 발생했으나, 손익영향은 -100억원 수준으로 크지 않았음.
'라고 밝혔다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 280,000원 -> 290,000원(+3.6%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2023년 08월 16일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 3.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 22일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 290,000원을 제시하였다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,692원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,692원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 250,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 276,417원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '이익 모멘텀 약화. 고성장과 마진상승으로 CSM 증가 폭 확대. 신계약 성장이 크게 나타난데다 새만기와 무해지 등 고수익성 상품 위주 매출확대로 신계약 CSM 배수가 22.2배까지 상승하며 3분기 중 신계약 CSM이 1.16조원으로 크게 증가(1~2분기 합산 신계약 CSM 1.44조원). 실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 28만원에서 29만원으로 4% 상향하며 매수의견을 유지함. 우수한 효율성 지표를 바탕으로 안정적 수익 흐름과 높은 배당가시성 이어질 전망.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '2023년 3분기 지배순이익은 4,282억원으로 전년동기대비 26% 증가했으나 1~2분기 대비로는 30% 내외 감소. 장기보험 손익 정체와 자동차 및 일반보험 손익 감소로 전분기 대비 보험손익이 13% 감소했으며, 투자손익의 경우 채권교채매매 과정에서 1,500억원의 매각손실이 발생해 2분기 대비 75% 급감. 참고로 실손 가이드라인 변경 영향으로 3분기 중 CSM 조정이 -1,430억원 발생했으나, 손익영향은 -100억원 수준으로 크지 않았음.
'라고 밝혔다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 280,000원 -> 290,000원(+3.6%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2023년 08월 16일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 3.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 22일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 290,000원을 제시하였다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,692원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,692원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 250,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 276,417원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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